H2O AM lance un fonds Global Macro intégrant l’IA générative

H2O AM enrichit sa gamme avec le lancement de « Generative Global Macro », un fonds discrétionnaire qui intègre des outils d’intelligence artificielle générative au cœur de son processus d’analyse, sans pour autant automatiser les décisions d’investissement. 

Ce véhicule adopte une approche Global Macro et top-down, avec pour objectif de surperformer le taux quotidien Ester majoré de 2 % par an, sur un horizon d’investissement recommandé de trois ans.

Le fonds dispose d’un univers d’investissement large, couvrant les obligations souveraines et d’entreprises, les actions ainsi que les devises. Le niveau de risque est encadré, avec une valeur en risque (VaR) inférieure à 10 %, traduisant un positionnement volontairement modéré dans un environnement de marché incertain.

L’originalité du fonds repose sur l’utilisation de deux outils internes d’IA générative, baptisés Radar et Miroir. Ceux-ci n’ont pas vocation à produire des signaux de marché ni à piloter les allocations, mais à soutenir la réflexion des équipes de gestion. 

Le « Radar » facilite l’analyse de volumes importants de publications et de commentaires macroéconomiques afin de détecter les consensus dominants, leurs évolutions et d’éventuels angles morts. S’agissant de « Miroir », il vise à identifier les biais comportementaux internes en analysant les échanges et débats des équipes dans une logique d’amélioration continue de la prise de décision.