Assurance-vie : les professionnels exigent plus de transparence dans le référencement des fonds

Le manifeste publié par les associations professionnelles de CGP, CIF et courtiers en assurance appelle à une réforme profonde de la manière dont les fonds d’investissement sont référencés dans les contrats d’assurance-vie. 

Les organisations rappellent d’abord que les sociétés de gestion agréées par l’AMF opèrent dans un cadre réglementaire strict et que les sanctions, lorsqu’elles ne remettent pas en cause leur agrément, ne devraient pas automatiquement justifier leur retrait des unités de compte disponibles. 

Elles dénoncent également les divergences de traitement observées entre acteurs et l’opacité des critères utilisés, qui nuisent à la lisibilité de l’offre pour les conseillers comme pour les épargnants. 

Selon elles, restreindre l’accès à certains fonds prive les investisseurs de solutions de diversification pourtant conformes au cadre réglementaire et disponibles ailleurs, remettant en cause le principe d’architecture ouverte. Les associations plaident pour une réouverture progressive, fondée sur l’évaluation objective de critères comme la conformité, la liquidité ou la transparence, afin de restaurer une offre équilibrée. 

Elles appellent enfin les assureurs à un dialogue structuré sur la gouvernance du référencement afin de concilier protection de l’épargnant, diversité de l’offre et compétitivité de la place financière française.