La tontine revient en force et séduit épargnants prudents comme nouveaux publics

Portée par un contexte d’incertitudes économique et fiscale, la tontine connaît un regain d’intérêt en France. Le Conservateur, acteur historique de ce produit d’épargne collectif à capitalisation, enregistre une collecte record de 500 millions d’euros en 2024, portant son encours total au-delà des 5 milliards d’euros. 

L’attrait s’explique par les caractéristiques uniques de la tontine : capital bloqué jusqu’au terme, absence d’arbitrages intermédiaires, et surtout protection contre les variations fiscales, puisqu’imposition et prélèvements sociaux ne s’appliquent qu’à l’échéance. Un avantage apprécié à l’heure où la loi Sapin II inquiète certains épargnants.

Loin de remplacer l’assurance-vie, la tontine se positionne comme un outil complémentaire, utile pour sécuriser une partie de son patrimoine sur le long terme. Mais la tendance dépasse désormais la seule version patrimoniale classique.

Une « tontine digitale », inspirée des pratiques d’épargne communautaire d’Afrique ou d’Asie, fait son arrivée : Cirkkle, première plateforme agréée par l’ACPR, propose un système moderne basé sur des groupes de 14 membres maximum cotisant chaque mois. Lancée depuis cinq mois seulement, elle compte déjà 5.000 utilisateurs et près de 215 tontines actives, preuve d’un intérêt croissant pour ce modèle collaboratif, perçu à la fois comme microcrédit solidaire et épargne progressive.