La Carac en passe de reprendre Astoria Finance

La Carac accélère sa stratégie de croissance externe. La mutuelle vient d’entrer en négociations exclusives avec Naxicap Partners pour racheter une participation majoritaire dans Astoria Finance, l’un des principaux conseillers en gestion de patrimoine (CGP) français. Naxicap, actionnaire du groupe depuis 2007 via plusieurs véhicules successifs, a retenu la Carac face à BC Partners, pourtant également candidat et soutenu par le marché.

Avec un Ebitda dépassant les 60 millions d’euros, Astoria Finance avait été valorisé autour de 750 millions d’euros lors du premier tour d’enchères, piloté par Cambon Partners. Le rapprochement avec la Carac, accompagnée dans l’opération par Nemrod, constituerait un mouvement stratégique majeur pour la mutuelle, déjà engagée dans une expansion rapide.

Après l’acquisition en 2023 des activités françaises d’assurance-vie, d’épargne et de retraite d’Ageas (devenues Selencia) ainsi que le rachat de la société de gestion immobilière Atream, la Carac poursuit sa montée en puissance. L’intégration d’un CGP d’envergure tel qu’Astoria permettrait de renforcer encore ses capacités de distribution, d’accroître la collecte et de créer de nouvelles synergies commerciales entre toutes ses entités.

Cette opération marquerait une étape clé dans la transformation de la Carac en acteur global de la gestion patrimoniale.