Victory Capital relève son offre pour racheter Janus Henderson

Victory Capital a présenté une proposition améliorée pour acquérir Janus Henderson, renforçant significativement les conditions offertes aux actionnaires. L’opération prévoit désormais une combinaison de numéraire et d’actions, avec 40 dollars en cash par titre auxquels s’ajoute une part en actions, valorisant l’ensemble autour de 56 à 59 dollars par action selon les hypothèses de marché.

Cette nouvelle offre représente une prime importante par rapport au cours antérieur et surpasse la proposition concurrente portée par Trian. Elle permettrait aux actionnaires de Janus Henderson de détenir environ 31 % du futur groupe, leur offrant ainsi un potentiel de création de valeur à long terme.

Victory Capital insiste sur la solidité de son financement, entièrement sécurisé et indépendant des synergies attendues. Le groupe met également en avant son expérience en matière d’intégration d’actifs et sa capacité à conserver clients et équipes, un point clé dans ce type d’opération.

L’objectif affiché est de créer un acteur de taille significative, avec une forte diversification et une capacité accrue à rivaliser avec les grands gestionnaires mondiaux. Victory Capital appelle désormais le conseil de Janus Henderson à engager des discussions, estimant que cette offre constitue une opportunité supérieure pour les actionnaires.