La réalité en face - l'angoisse de la retraite grandit avec l'arrivée à 60 ans de la génération X
La génération X est finalement celle de l’enfant du milieu, têtu, bloqué entre 2 générations. Perpétuellement coincée entre les baby-boomers, plus âgés et plus populaires, et les milléniaux, plus jeunes et plus précoces, la génération X a été négligée pendant la majeure partie du XXIe siècle.
Mais pendant que le monde se concentrait sur leurs frères et sœurs, les membres de la génération X (nés entre 1965 et 1980) se sont relevés de leurs débuts fainéants et des petits boulots mal payés qui ont marqué leurs premières années. Aujourd'hui, 51 % des postes de direction des entreprises dans le monde sont occupés par des membres de la génération X.1
Ces enfants, qui ont appris à se débrouiller seuls entre l'école et le dîner, ont atteint l'âge adulte en tant qu'investisseurs avec le bébé E-Trade et la démocratisation de l'investissement en ligne. Depuis lors, leur résilience a été continuellement mise à l'épreuve en traversant la bulle Internet, la crise financière mondiale et Covid. Mais alors que les membres les plus âgés de la génération X atteindront 60 ans en 2025, la retraite approche à grands pas et leur résilience est mise à l'épreuve d'une nouvelle manière.
Alors qu'ils entrent dans la phase de planification de la "préretraite" et cherchent peut-être à accélérer l'épargne, de nombreux membres de la génération X se trouvent pris en sandwich entre les pressions financières liées à l'éducation de leurs enfants et les soins apportés à leurs parents âgés. Solidement ancrés dans l'âge moyen, ils sont contraints de financer leur retraite. Près de la moitié des membres de la génération X interrogés (48 %) affirment qu'il leur faudra un miracle pour prendre leur retraite en toute sécurité. Ces préoccupations à long terme sont aggravées par l'inflation actuelle, qui, selon 41 % des membres de la génération X, anéantit leurs rêves de retraite.
Les résultats de l'enquête mondiale de Natixis sur les investisseurs individuels révèlent que la génération X s'efforce de régler la question du financement de la retraite pendant qu'elle a encore le temps de recalibrer ses plans et de faire fructifier les actifs dont elle aura besoin pour réussir. Au bout du compte, ils devront cependant faire face à trois défis majeurs :
- Des préoccupations croissantes concernant la retraite : 82 % des membres de la génération X reconnaissent que la responsabilité du financement de la retraite leur incombe de plus en plus, et ils s'inquiètent de ne pas être à la hauteur. Par conséquent, 60 % d'entre eux acceptent de travailler plus longtemps. Toutefois, nombre d'entre eux sont conscients que le travail n'offre aucune garantie, et 47 % craignent de ne pas pouvoir travailler assez longtemps.
- Des attentes incohérentes en matière d'investissement : Les investisseurs de la génération X sont optimistes : 30 % d'entre eux se disent confiants dans l'état actuel de leurs finances et 24 % se disent prêts. Mais cet optimisme peut devoir être contrebalancé par du réalisme. D'autant plus que les membres de la génération X ont des attentes de rendement à long terme de 13,1 % au-dessus de l'inflation en moyenne. Ces espoirs de rendements élanéantis par des opinions erronées sur le risque, des idées fausses sur les investissements passifs et un manque criant de connaissances sur les obligations.
- Une planification financière professionnelle : Face evés peuvent être à cette situation complexe, 56 % des personnes interrogées déclarent avoir besoin de conseils professionnels. La planification financière (48 %) et la planification des revenus de retraite (44 %) figurent en tête de liste des services qu'ils attendent d'un conseiller. Mais la vraie question est peut-être de savoir où ils vont chercher ces conseils, car globalement, la génération X semble s'intéresser de plus en plus aux conseils numériques.
Même s'il reste six mois avant que les premiers membres de la génération X n'atteignent 60 ans, certains Américains pourraient voir leurs inquiétudes s'intensifier dès le 1er juillet 2024, date à laquelle la première vague de la génération atteindra 59½ ans, une étape qui leur permet de recevoir des distributions sans pénalité de leur épargne dans le cadre d'un régime de retraite qualifié. Peu d'entre eux feront probablement la queue pour obtenir des retraits, mais cette étape rappelle à quel point la réalité de la retraite est proche et à quel point les enjeux sont importants.
La retraite : les inconnues, les incertitudes et l'impréparation
Franchir le seuil de la soixantaine a pour effet de changer votre vision de la retraite. Après l'avoir considérée comme quelque chose de conceptuel, à venir dans des décennies, le compte à rebours de la retraite peut maintenant être mesuré en chiffres simples. En apparence, la génération X semble prête à affronter cette réalité, puisque six personnes sur dix (61 %) pensent qu'elles seront en sécurité à la retraite. Mais ce sentiment de sécurité est, au mieux, éphémère.
En moyenne, les membres de la génération X interrogés déclarent qu'ils prévoient de prendre leur retraite à 60 ans, ce qui est tôt par rapport à de nombreuses normes mondiales, et ils prévoient que leur retraite durera 20 ans, ce qui est plus court que ce que connaissent de nombreux retraités. Pour y parvenir, ils épargnent en moyenne 17 % de leur revenu annuel en vue de la retraite. Mais derrière ces chiffres, il y a une réalité : ce groupe d'investisseurs, dont le revenu médian des ménages est de 150 000 dollars, ne dispose aujourd'hui que d'une épargne-retraite moyenne de 150 000 dollars, ce qui est à peine suffisant pour leur permettre de tenir pendant 20 ans.
Les membres de la génération X sont conscients de ce défi, puisque 48 % d'entre eux craignent de ne pas avoir épargné suffisamment pour profiter de leur retraite. La question de savoir combien sera suffisant persiste pour certains, puisqu'un sur cinq (19 %) pense que même s'il épargnait un million de dollars, il n'aurait pas les moyens de prendre sa retraite. Nombreux sont ceux qui s'inquiètent des conséquences d'un manque à gagner, et 28 % craignent d'être contraints de reprendre le travail après leur départ à la retraite. S'ils le peuvent.
La retraite n'est pas toujours un choix
Sachant qu'ils risquent de manquer de fonds, 60 % des membres de la génération X acceptent de travailler plus longtemps. Rester au travail peut sembler une solution facile pour combler un déficit de financement, mais pour de nombreux travailleurs âgés, c'est plus facile à dire qu'à faire. En fait, quatre membres de la génération X sur dix craignent de ne pas pouvoir travailler aussi longtemps qu'ils le souhaitent. C'est le principal défi auquel sont confrontés de nombreux travailleurs dans la cinquantaine et la soixantaine.
Un licenciement en fin de carrière peut perturber les plans d'épargne-retraite, tout comme le remboursement d'un prêt hypothécaire ou la fin des factures de l'université peuvent libérer les liquidités nécessaires pour compléter l'épargne-retraite. Il en va de même du retrait de la vie active pour s'occuper d'un parent âgé ou d'un enfant malade. Ou encore d'une maladie personnelle ou d'un handicap qui empêche une personne d'exercer son métier.
Il est surprenant de constater à quel point ces situations sont fréquentes. Une étude réalisée en 2018 par l'Urban Institute a suivi des travailleurs ayant occupé un poste à temps plein chez leur employeur actuel pendant au moins cinq ans. Ils ont été suivis depuis le début de la cinquantaine jusqu'à l'âge de 65 ans au moins, afin de voir comment leur situation professionnelle évoluait. Les résultats montrent pourquoi la retraite n'est pas toujours un choix.
Les résultats montrent que la retraite n'est pas toujours un choix. Les données montrent que 28 % des personnes suivies ont cessé de travailler à la suite d'un licenciement, 13 % ont quitté leur emploi en raison d'une insatisfaction professionnelle, 15 % ont pris une retraite inattendue et 9 % ont invoqué une mauvaise santé ou des raisons personnelles. Seulement 19 % des personnes interrogées ont pris leur retraite de leur plein gré. Le plus frappant est que seulement 16 % des personnes suivies ont déclaré qu'elles travaillaient encore à l'âge de 65 ans.2
Peuvent-ils compter sur une intervention divine ?
À l'approche de la retraite, la génération X fait le point sur sa situation en matière d'épargne. Un peu plus de la moitié d'entre eux (54 %) affirment qu'ils auront la liberté de faire ce qu'ils veulent lorsqu'ils cesseront de travailler. D'autres, parmi ces investisseurs fortunés, sont beaucoup moins confiants. Invités à choisir plus d'une option, les membres de la génération X montrent à quel point la retraite semble incertaine.
Face à des dépenses élevées et à des soldes d'épargne réduits, 28 % déclarent qu'ils n'auront pas d'autre choix que de vivre de manière frugale. Par ailleurs, 21 % d'entre eux craignent d'être contraints de continuer à travailler. Le même nombre de personnes craint de devoir déménager dans un endroit moins cher, et 9 % craignent de devoir vendre leur maison. Le chiffre le plus révélateur est celui des 11 % qui craignent de devoir compter sur leurs amis et leur famille pour s'en sortir.
Lorsqu'on leur pose la même question en 2021, seuls 41 % des membres de la génération X comptent sur un miracle. De même, le nombre de ceux qui craignent que la retraite ne soit pas une option a augmenté de 15 %, passant de 42 %3 en 2021 à près de la moitié (49 %) en 2023. Au final, les membres de la génération X sont tellement inquiets que la moitié (50 %) des personnes interrogées déclarent éviter d'y penser.
Les prix à court terme, la dette à long terme.
Au-delà des défis liés à l'épargne et à la planification, deux questions cruciales peuvent influencer la vision fataliste de la génération X concernant la retraite - l'une à court terme et l'autre à long terme.
À court terme, ils sont confrontés à la réalité de l'inflation. Interrogés aux premier et deuxième trimestres 2023, alors que l'inflation était bien supérieure à la moyenne des 15 dernières années, les investisseurs de la génération X ont été confrontés à son impact sur leurs projets de retraite. Un an plus tard, avec une inflation toujours supérieure à 3 %, il est peu probable que leurs préoccupations aient radicalement changé.
Dans l'ensemble, 83 % des investisseurs de la génération X déclarent que la récente poussée d'inflation a révélé à quel point la hausse des prix constitue une menace pour la sécurité de leur retraite. L'inflation ne les inquiète pas seulement pour l'avenir, car beaucoup en ressentent déjà les effets. Près de sept personnes sur dix (69 %) affirment que l'inflation a nui à leur capacité à épargner pour la retraite. Plus de la moitié d'entre eux (55 %) déclarent qu'ils épargnent moins parce qu'ils sont confrontés à des coûts quotidiens plus élevés. À l'inverse, un tiers seulement (33 %) des membres de la génération X déclarent que l'inflation élevée les a incités à épargner davantage.
Si l'inflation est un phénomène à relativement court terme, les perspectives de retraite de la génération X sont également influencées par un problème clé à long terme : la dette publique. Longtemps un problème fiscal pour les décideurs politiques et une pression sur le calcul des prestations de retraite publiques, la dette publique a explosé pour atteindre des sommets historiques pendant la pandémie mondiale. En deux ans seulement, la dette, mesurée en pourcentage du PIB dans les pays de l'OCDE, est passée d'une moyenne de 79 % du PIB en 2019 à 89 % en 2021.4
Des niveaux d'endettement plus élevés impliqueront des choix de financement difficiles pour les décideurs politiques - et la génération X le remarque. En effet, 77 % des membres de la génération X craignent que l'augmentation de la dette publique ne se traduise par une réduction des prestations de retraite. Par ailleurs, 37 % d'entre eux craignent déjà que leurs prestations soient réduites. Même de petites réductions pourraient avoir un impact important sur les membres de la génération X, car 58 % d'entre eux pensent qu'il leur sera difficile de joindre les deux bouts sans leurs prestations.
L'autosuffisance peut ne pas suffire.
La génération X se sent seule et exposée en ce qui concerne le financement de la retraite. Dans l'ensemble, 82 % d'entre eux ont compris qu'il leur incombe de plus en plus de financer eux-mêmes leur retraite. Mais cette génération qui s'occupe d'elle-même depuis l'école primaire ne pense pas qu'elle doive continuer à faire cavalier seul. En fait, 83 % des membres de la génération X pensent que les employeurs devraient également avoir la responsabilité d'aider leurs employés à atteindre la sécurité de la retraite.
Selon 79 % des membres de la génération X, l'une des mesures que les employeurs pourraient prendre pour contribuer à la sécurité de la retraite serait d'offrir des pensions au lieu de régimes à cotisations définies. Ils considèrent également que les employeurs peuvent contribuer à stimuler l'épargne dans le cadre des régimes à cotisations définies existants, d'abord en donnant accès à des placements qui reflètent leurs valeurs (75 %), puis en fournissant des conseils professionnels pour le choix des placements dans leur régime (67 %).
Si la génération X cherche à se démarquer en matière d'épargne-retraite, le meilleur moyen de commencer est peut-être d'analyser ses propres plans et habitudes d'investissement.
