Fonds obligataires à échéance Carmignac : L'histoire ne fait que commencer

Allocation mensuelle

Depuis la crise obligataire de 2022, les marchés du crédit sont apparus comme les grands gagnants de l’univers obligataire. Stimulée par un portage élevé et des valorisations attrayantes à la suite du choc du marché, cette classe d'actifs a conquis de nouveaux investisseurs, offrant des rendements absolus souvent à deux chiffres. Le moment est venu de faire le point et d'envisager l'avenir de cette classe d'actifs.

Des rendements a deux chiffres avec une volatilite a un chiffre

• Depuis 2020, notre gamme de fonds obligataires à échéance a enregistré des performances convaincantes, comme en témoigne le récent succès de Carmignac Credit 2029, qui a réalisé une performance de +12,63% au cours de sa première année d'existence, tout en conservant un profil de risque maîtrisé avec une notation moyenne de BBB.

• Sur un horizon d'investissement plus long, Carmignac Credit 2027 a généré une performance de +22,04% depuis le 30/06/2022, alors que l'indice de crédit investment grade n'a rapporté que +10,07% sur la même période. Notre premier fonds, Carmignac Credit 2025, a également enregistré une performance supérieure à son objectif de performance¹ depuis sa création.

• Nos fonds obligataires à échéance ont affiché une volatilité quotidienne 2 à 3 fois inférieure à celle des autres segments obligataires (voir le graphique 1 ci-dessous).

• Forts de ce succès, nos trois fonds obligataires à échéance ont atteint 2,9 milliards d'euros d'actifs sous gestion². Plus que jamais, nous pensons qu'une gestion active est essentielle pour tirer pleinement parti des marchés du crédit et construire des portefeuilles attrayants sur une perspective de couple rendement/risque.

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