Trois ans après la création de notre premier Fonds obligataire à échéance, nous lançons aujourd’hui Carmignac Credit 2029 pour permettre aux investisseurs de bénéficier de rendements attractifs au sein des marchés du crédit.
Une conjoncture favorable
Après une année particulièrement tumultueuse pour les marchés obligataires et plus d’une décennie marquée par des taux d’intérêt très faibles voire négatifs, l’horizon s’est éclairci pour la classe d’actifs. La remontée des taux, amorcée par des politiques monétaires restrictives en réponse à l’inflation galopante, offre aujourd’hui aux investisseurs des rendements plus attrayants.
Alors que le contexte de marché reste incertain, opter pour une stratégie de portage peut être une option adaptée, alliant visibilité, diversification et sélectivité.
Points clés de Carmignac Credit 2029
Carmignac Credit 2029 met en œuvre une stratégie de portage sur les marchés du crédit à travers le monde. Grâce à une sélection rigoureuse des émetteurs, un objectif de performance cible et une date d’échéance préétablie(1), Carmignac Credit 2029 offre aux investisseurs de la visibilité sur leur placement et une diversification des risques auxquels ils s’exposent.
- Un univers d’investissement vaste
Carmignac Credit 2029 peut investir au sein des marchés développés et des marchés émergents, dans des titres présentant divers profils rendement/risque, pour construire un portefeuille de notation moyenne « investment grade »(2) diversifié et sélectif.
- Un objectif de performance cible
Le Fonds cherche à offrir une performance annualisée, nette de frais de gestion, supérieure à 4,22% pour les parts A EUR Acc et A EUR Ydis constatée entre sa date de création, le 20 octobre 2023, et sa date d’échéance, le 28 février 20291.
- Des risques décroissants au fil du temps
En plus de la couverture systématique du risque de change et de la diversification du portefeuille, la nature même du Fonds permet d’anticiper une diminution des risques de taux d’intérêt et de crédit au fur et à mesure que la date d’échéance se rapproche.
L'objectif du Fonds ne constitue en aucun cas une promesse de rendement ou de performance du Fonds, la performance n’est pas garantie.
Une expertise solide sur les marchés du crédit
Le Fonds bénéficie de l’expertise éprouvée de son équipe de gestion, déjà aux commandes de deux fonds à échéance lancés respectivement en 2020 et 2022, mais aussi de notre stratégie crédit flexible Carmignac Portfolio Credit, lancée en juillet 2017. Nos experts ont démontré leur capacité à créer de la valeur dans différentes configurations de marché.
- Classement « Gold » par Citywire
Carmignac est classé « Gold » dans la catégorie « Bonds – Euro Corporates » par Citywire pour sa performance ajustée du risque sur l’ensemble de la catégorie, sur la période 30/06/2016 – 30/06/2023(3).
- 10,2 milliards d’euros d’actifs de crédit sous gestion chez Carmignac (4).
- Une expertise retranscrite dans une stratégie flexible
Carmignac Portfolio Credit se positionne dans le 1er percentile de sa catégorie Morningstar pour sa performance depuis son lancement (5).
1Veuillez consulter le prospectus du Fonds pour plus d’informations concernant l’objectif de gestion. Il ne constitue en aucun cas une promesse de rendement ou de performance du Fonds, la performance n’est pas garantie. Le Fonds présente un risque de perte en capital.
2La notation moyenne du portefeuille est supérieure ou égale à BBB- ou équivalent (notation dite « investment grade »). La notation investment grade indique une bonne qualité des émetteurs détenus en portefeuille.
3Source et Copyright : Citywire. Citywire Fund Manager Ratings et Citywire Rankings appartiennent à Citywire Financial Publishers Ltd (« Citywire ») et à © Citywire 2023. Tous droits réservés.
4Inclus les titres de taux hors titres souverains, sur l’ensemble des portefeuilles de Carmignac, au 29/09/2023.
5Carmignac Portfolio Credit est un compartiment de la SICAV luxembourgeoise Carmignac Portfolio géré par Pierre Verlé et Alexandre Deneuville, membres de l’équipe crédit chez Carmignac et co-gérants du Fonds Carmignac Credit 2029 aux côtés de Florian Viros. Source: Carmignac, Morningstar, 29/09/2023. Catégorie Morningstar: EUR Flexible Bond. Pour la part A EUR Acc. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). La référence à un classement ou à un prix ne préjuge pas des classements ou des prix futurs de ces OPC ou de la société de gestion. Morningstar Rating™ : © 2023 Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations.
