La collecte brute des CGP de Nortia dopée par les unités de comptes

Selon le dernier observatoire de Nortia, et malgré le contexte économique qui tend à favoriser une hausse du taux de rendement du fonds euro, les conseillers ne se sont pas détournés des unités de compte en renouvelant leur confiance aux actifs financiers lors de ce premier trimestre 2023.

Pour établir cette étude Nortia peut s’appuyer sur plus de 2.800 partenaires CGP, qui comptabilisent 70.000 clients, pour un encours global de 10,9 milliards d’euros au 31 mars 2023. Les chiffres tendent à démontrer une forte augmentation du poids des unités de compte (UC) dans l'assurance vie à hauteur de 69 % contre, 42 % à la même période l'année dernière. De son côté, le fonds euro ne pèse pas plus que 31 %. Concernant les thématiques privilégiées et les classes d’actifs plébiscités dans les versements, on retrouve tout d’abord l’immobilier (44,2 %), nettement devant les fonds monétaires (8,1 %).

Concernant l’obligataire, la tendance observée lors du T4 2022 s’est accentuée au cours du T1 2023, portée par une collecte forte sur les fonds obligataires datés. La collecte brute sur cette classe d’actifs représente désormais 12,2% des versements (initiaux et complémentaires), un niveau qui n’avait pas été atteint depuis fin 2021.

Après une relative stagnation au troisième trimestre 2022, les arbitrages repartent à la hausse depuis le début de l'année et s’établissent à 4,60% du stock à la fin du T1 2023. Ces opérations ont surtout profité aux fonds obligatoires et aux produits structurés.