Laurent Deydier
Directeur Général Délégué HOTTINGUER
Gérant du fonds – Equilibre Ecologique
Avertissement : ce document est établi à l’attention exclusive d’investisseurs professionnels.
IA – Acte 2 : L’Electrification
Si l’intelligence artificielle (« IA ») s’impose comme une technologie aujourd’hui incontournable, soutenue par les fonds privés tout comme par de larges programmes d’investissement publics, son développement s’accompagne d’impacts environnementaux importants.
Ainsi, selon un rapport publié le 24 janvier par l’Agence internationale de l’énergie, la consommation d’électricité des centres de données numériques dans le monde devrait doubler d’ici à 2026 et d'ici 2030, elle pourrait être jusqu’à 4 fois supérieure à celle observée actuellement.
Demande d’Electricité des Data Centers à horizon 2030
Sources : Goldman Sachs, Agence Internationale de l’Energie, 2024
Pour concilier IA et respect de l’environnement, plusieurs réponses se façonnent déjà : le secteur de l’IA lui-même innove rapidement et les centres de données gagneront peu à peu en efficacité énergétique. En Europe, depuis 2023, le règlement EU AI Act stipule que tous les systèmes d’IA doivent être développés et utilisés d’une manière durable et respectueuse de l’environnement et impose des critères de transparence - notamment sur la consommation d’énergie de plus en plus stricts.
Mais surtout, des catalyseurs et des solutions peuvent permettre dès à présent de répondre de façon durable au surcroit de demande d’énergie induit par le développement de l’IA et d’en améliorer l’impact environnemental.
Suite à notre publication de début mars 2025, IA - Acte 1 : l'Eau, nous listons dans ce nouvel opus quelques thèmes d’investissement en lien avec l’électrification et l’amélioration de l’empreinte énergétique de l’IA. Nous citons une sélection d’idées aujourd’hui mises en musique au sein du fonds Equilibre Ecologique géré par Messieurs Hottinguer & Cie Gestion Privée.
Approvisionnement en énergies propres pour les petits et grands acteurs de l’IA
Aux Etats-Unis, épicentre de l’IA, des solutions décarbonées deviennent crédibles sur le marché. Les énergies renouvelables présentent dorénavant de nombreux avantages qui les rendent très attractives : fiabilité, compétitivité des prix et rapidité de déploiement. Sur les dernières années, quelques contrats importants ont été signés par les grands acteurs de la technologie afin de sécuriser des volumes significatifs d’électricité verte : Amazon (5.3GW), Google(2.3GW), Microsoft (1.7GW) et Meta (1GW).
Les plus petits centres de données d’inférence ne sont pas en reste. Ils font appel à des sociétés plus spécialisées comme Bloom Energy qui produit actuellement entre 300 et 400 MW (mégawatt) par an de produit de pile à combustible et fournit un temps d'alimentation inégalé grâce à sa solution qui combine une pile à combustible et un supercondensateur.
Accélération du développement d’infrastructures d’énergies renouvelables plus que jamais nécessaires
Les hyperscalers(1) investissent aujourd’hui directement dans les infrastructures énergétiques pour pérenniser l’accès à l’énergie. Des sociétés comme Quanta Services bénéficient aussi de cette tendance.
Recours à des sociétés d’ingénierie permettant un meilleur suivi environnemental
Ce secteur conseille et construit des centres de données pour une variété d’acteurs, allant des organismes gouvernementaux aux entreprises publiques et privées. L’expertise déployée permet de répondre aux exigences strictes en matière de sécurité, mais aussi d’environnement et de consommation énergétique… On y retrouve par exemple des sociétés comme Spie ou Stantec.
Toute la chaine de l’offre de l’IA sollicitée pour répondre aux besoins en électrification
Certaines sociétés du segment Biens d’Equipements Industriels réalisent d’ores et déjà une bonne partie de leurs revenus en intervenant dans la chaîne d’électrification des datacenters. Il s’agit notamment des fournisseurs de câbles, des solutions de traitement de données, des solutions de gestion énergétique (Prysmian ou Itron ).
(1) Un hyperscaler désigne une entreprise spécialisée dans la fourniture de services d'infrastructure cloud hautement évolutifs
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