Sogenial Immobilier confirme sa solidité avec 143 M€ de collecte et 1,5 Md€ d’encours à fin 2024, en croissance de 18%, et accélère sa dynamique pour 2025.
Sogenial Immobilier, société de gestion de portefeuille indépendante spécialisée dans la gestion de l’épargne investie en immobilier, notamment à travers une gamme de SCPI et de GFI, a démontré sa capacité à s’adapter et à se renforcer dans un environnement immobilier complexe. La société a su tirer parti de ce contexte grâce à la performance soutenue de ses SCPI diversifiées, en particulier les SCPI Cœur de Régions et Cœur d’Europe, qui restent au cœur de sa stratégie et continuent d’alimenter la dynamique de collecte. Fidèle à son ADN de proximité, stabilité et diversification, Sogenial Immobilier poursuit son développement et conforte ses positions de leader sur le marché de l’immobilier non coté.
Une stratégie gagnante dans un marché immobilier complexe
Jean-Marie Souclier, Président de Sogenial Immobilier, commente : « Depuis 2022, la politique de hausse des taux de la BCE a profondément impacté l’immobilier, avec une forte correction des valorisations. Après plusieurs mois de stabilité des taux et une 6ème baisse des taux en 9 mois, nous pensons avoir atteint un point bas globalement sur le marché et entrons dans un nouveau cycle plus favorable, ce qui est un signal positif pour les SCPI, tant pour la valeur des patrimoines que pour les dividendes et les valeurs de parts. Ce contexte crée des points d’entrée attractifs pour réaliser des acquisitions de qualité, notamment auprès d’acteurs qui arbitrent dans un marché encore tendu. Notre rôle, en tant que société de gestion dynamique, est de saisir ces opportunités sans céder à la course au rendement immédiat. Nous construisons des portefeuilles solides, avec des actifs pérennes, pensés pour résister dans la durée et offrir une performance durable à nos porteurs de parts. »
Dans un marché SCPI qui a enregistré une collecte de 3,5 milliards d’euros en 2024, en recul de 38% par rapport à 2023, Sogenial Immobilier se distingue par sa capacité à tirer son épingle du jeu avec une collecte de 135 millions d’euros. Cette performance témoigne de la solidité de sa stratégie et de la confiance renouvelée de ses partenaires et investisseurs. Avec près de 1,5 milliard d’euros d’encours sous gestion fin 2024, en progression de 18%, la société a poursuivi en 2024 le développement de ses fonds existants.
Diversification géographique et sectorielle au cœur de la stratégie
La société a conforté sa stratégie de diversification, tant dans la typologie des actifs (bureaux, commerces, locaux d’activité) que dans sa présence géographique. Le portefeuille s’est enrichi d’investissements ciblés en régions françaises et dans plusieurs pays européens (Espagne, Portugal, Allemagne et Belgique), avec la volonté affirmée de s’appuyer sur des acteurs locaux pour capter les dynamiques économiques propres à chaque marché. Cette stratégie s’est accompagnée d’un effort constant de diversification des locataires, contribuant à limiter les risques de concentration et à renforcer la résilience de l’ensemble des portefeuilles.
Une stabilité renforcée par des équipes engagées
La stabilité constitue un pilier fondamental de la stratégie de Sogenial Immobilier. La société s’appuie sur une équipe de plus de 50 collaborateurs fidèles et expérimentées, engagés au quotidien et présente en France et sur les différentes plateformes européennes. En 2024, cette stabilité s’est traduite par des valeurs de reconstitution solides, supérieures aux prix de souscription, et l’absence de parts en attente de retrait en fin de mois ou de trimestre.
La proximité, un engagement quotidien
La proximité est aussi au cœur de l’ADN de Sogenial Immobilier. Présente à Paris, mais aussi en régions (Lyon, Marseille, Bordeaux, Toulouse, Rennes) et à l’international (Espagne, Portugal, Belgique), la société entretient un lien direct avec ses actifs et ses locataires. Cette présence locale permet un suivi attentif, des échanges réguliers et des décisions de gestion réactives et adaptées. La proximité, c’est aussi un engagement fort envers les porteurs de parts et les partenaires, avec des échanges constants pour répondre à leurs attentes et accompagner durablement leurs investissements.
Les faits marquants de 2024
2024 a également été marquée par différents temps forts :
- Le développement de la gestion forestière avec un positionnement parmi les leaders du marché, véritable reflet de l’engagement sociétal et ESG de la société, le GFI CœurForest rencontre un vif succès avec une collecte dynamique et des investissements significatifs dans des forêts réparties sur l’ensemble du territoire français. CœurForest est labellisé Greenfin depuis juillet 2023 et adoptera l’article 9 du Règlement SFDR dans quelques semaines.
- Le renforcement de la gamme des fonds professionnels pour offrir des solutions diversifiées aux conseillers et aux institutionnels.
- Enfin, la labellisation ISR de deux SCPI phares : Cœur de Régions et Cœur d’Europe, est venue consacrer l’engagement de Sogenial Immobilier en matière d’investissement responsable, porté par la création d’une équipe ESG dédiée.
Objectifs et perspectives 2025 : Atteindre un statut de leader du marché
En 2025, Sogenial Immobilier ambitionne de devenir l’un des acteurs européens de référence dans l’immobilier non coté. La société poursuivra le développement de la gamme, une des plus larges du marché en termes de stratégies, de typologies d’investissement et de diversification. Cet objectif s’accompagnera d’un renforcement des équipes, avec de nouveaux recrutements prévus en France et sur ses plateformes européennes, tant pour l’investissement que pour la gestion.
Sur le plan ESG, Sogenial Immobilier compte poursuivre sa dynamique entamée en 2024 en visant la labellisation ISR de ses deux autres SCPI, Cœur de Ville et Cœur d’Avenir. La société de gestion entend étendre la démarche ESG à l’ensemble de ses fonds notamment en les passant article 8 du Règlement SFDR, adoptant ainsi une approche d’investissement responsable en intégrant les enjeux sociétaux et environnementaux.
Cet engagement vise à intégrer systématiquement des critères responsables dans chaque stratégie d’investissement.
La société poursuivra également sa politique rigoureuse d’investissement, avec l’ambition d’investir sur de nouveaux marchés européens, toujours dans une approche progressive et maîtrisée, en assurant une présence locale forte.
La société s’apprête également à clôturer son premier fonds forestier, le GFI CœurForest, et prépare le lancement de son second millésime.
Enfin, la société de gestion continuera d’ancrer son développement autour de ses trois piliers fondateurs: proximité, stabilité et diversification, au bénéfice de ses porteurs de parts, de ses locataires, de ses équipes et de ses partenaires.
Une large gamme de SCPI qui a fait ses preuves
- Cœur de Régions, une SCPI qui contribue au dynamisme des régions
Créée fin 2018, la SCPI Cœur de Régions labellisée ISR en avril 2024, témoignant de son engagement dans une démarche d’investissement responsable, a pour objectif de sélectionner des actifs de bureaux, d’activité et des locaux commerciaux situés exclusivement en France, en privilégiant les zones les plus dynamiques et des baux sécurisés sur de longues durées.
L’année 2024 s’est clôturée avec une capitalisation dépassant les 385 millions d’euros, portée par une collecte annuelle soutenue de 63 M€. Cette dynamique régulière a permis à la SCPI de saisir des opportunités d’acquisition tout au long de l’année, renforçant ainsi la qualité et la diversification sectorielle et géographique de son portefeuille.
Le taux de distribution annuel se maintient à 6,20 %, stable par rapport à 2023, avec un dividende de 10,30€ par part pour le dernier trimestre 2024. Ces résultats confirment la capacité de la société à maintenir des rendements attractifs et réguliers et ce pour la 7ème année consécutive, tout en offrant des perspectives d’évolution.
Le portefeuille s'est enrichi de 7 nouveaux actifs, portant le total à 80 actifs immobiliers pour un investissement de 74 millions d’euros. Le nombre de locataires s’élève à 174 pour une surface globale de 202 281m2. Au 31 décembre 2024, le taux d’occupation financier atteint 97,91% et l’occupation physique demeure à un excellent niveau de 98,42 %, illustrant la qualité des choix d’investissements.
Le prix de la part s’est maintenu à 664€, confirmant la solidité de la stratégie de la société face aux variations du marché.
Objectif 2025 : accentuer la dynamique de collecte de Cœur de Régions afin de poursuivre la diversification de son patrimoine et affirmer son ancrage et sa proximité régionale
- Cœur d’Europe, une SCPI pour bénéficier des marchés immobiliers européens
Depuis son lancement mi 2021, la SCPI Cœur d’Europe a pour objectif de détenir un patrimoine immobilier tertiaire locatif diversifié d’un point de vue sectoriel et géographique en zone euro.
Le dernier trimestre a été marqué par la labellisation ISR de Cœur d’Europe, poursuivant la démarche initiée par Cœur de Régions en avril dernier. Cette nouvelle labellisation confirme la volonté de Sogenial Immobilier de construire un patrimoine immobilier européen alliant performance financière, respect de l’environnement, et impact social.
La SCPI Cœur d’Europe a franchi un cap significatif en atteignant une capitalisation de plus de 170 millions d’euros au 31 décembre 2024, grâce à une collecte régulière et dynamique de 66 M€
Le taux de distribution annuel brut pour 2024 reste conforme aux objectifs initiaux, avec un taux supérieur à 6 %, soit un taux de distribution net de fiscalité étrangère de 5,25 % avec un dividende de 2,80 € par part pour le dernier trimestre 2024.
Le portefeuille s’est enrichi de 6 nouvelles acquisitions, portant le nombre total à 32 actifs pour un volume d’investissement de près de 38 millions d’euros. Le taux d’occupation financier s’élève à 98,56 %, tandis que le taux d’occupation physique atteint 99,68 %, témoignant d’une excellente gestion locative avec 61 locataires, permettant une dilution du risque locatif.
Au 6 janvier 2025, la SCPI a revalorisé le prix de sa part à 202 €. Cette hausse reflète la valorisation du patrimoine immobilier tout en maintenant une marge confortable avec la valeur de reconstitution, gage de la solidité et de pérennité pour les investisseurs.
Objectif 2025 : L’année 2025 s’annonce prometteuse pour la SCPI, avec des perspectives ambitieuses visant à poursuivre la valorisation du patrimoine et à renforcer durablement la performance au service des porteurs de parts. Par ailleurs, après avoir réalisé deux acquisitions en Allemagne en 2024, la SCPI réaffirme sa stratégie d’expansion en Europe et prévoit d’investir dans de nouveaux pays en 2025.
- Cœur de Ville, une SCPI qui cible principalement les commerces des centres-villes
Créée en 2013, la SCPI Cœur de Ville, a pour vocation de sélectionner des locaux commerciaux situés en France, principalement en centre-ville, en privilégiant les enseignes dynamiques ou les activités peu concurrencées par internet.
L’année 2024 s’est clôturée avec une capitalisation de plus de 27 millions d’euros, avec par une collecte annuelle de 1,4 M€. Le prix de part est maintenu à 210 €
Le portefeuille s’est enrichi de 2 nouveaux actifs, portant le total à 31 actifs immobiliers pour 35 locataires et une surface globale de 12.001m2.
Le taux de distribution annuel s’est élevé à 5,30 %, avec un dividende de 2,79 € par part pour le 4ème trimestre, confirmant la capacité de la SCPI à générer des revenus stables.
La qualité et de la pertinence des choix d’investissements ont eu un impact positif sur les taux d’occupation annuels, en progression s’élevant alors à 97,70 % sur le plan financier, et 97,43 % sur le plan physique.
Objectif 2025 : assurer une gestion rigoureuse de votre SCPI et saisir les opportunités d’investissement permettant d’accélérer notre trajectoire de croissance.
- Cœur d’Avenir, une SCPI qui cible des actifs à portée sociétale
Lancée en 2023, la SCPI Cœur d'Avenir est la première SCPI créée sous forme de fonds de partage. Sogenial Immobilier reverse 20 % de sa commission de gestion annuelle à 2 associations (Le Rire Médecin et SOS Villages d’Enfants). La SCPI cible des investissements liés à toutes les étapes de la vie, de 0 à 25 ans, avec un focus sur les crèches, l’éducation, et les étudiants notamment à travers des immeubles de "co-living étudiant", un modèle hybride entre la colocation et l’hôtellerie, répondant à une forte demande.
L’année 2024 s’est clôturée avec une capitalisation de plus de 5 millions d’euros, portée par une collecte annuelle supérieure à 3,5 millions d’euros. Cette dynamique s’est traduite par l’acquisition de 3 nouveaux actifs loués à des crèches, représentant une surface totale de 840 m2.
Le taux de distribution annuel s’établit à 5 %, avec un dividende par part de 2,50 € pour le 4ème trimestre et un prix de part maintenu à 200 €.
En 2024, la SCPI Cœur d’Avenir a franchi avec succès ses premières étapes de collecte et d’investissement. Pour 2025, elle ambitionne de poursuivre cette trajectoire en consolidant son positionnement et en élargissant son portefeuille dans ces secteurs porteurs.
- CœurForest, un GFI pour un investissement valorisant et responsable
Lancé en septembre 2022, le GFI CœurForest pour vocation de sélectionner, acquérir et gérer durablement des forêts pour le compte de ses investisseurs, en s’appuyant sur l’expertise d’experts forestiers et ingénieurs forestiers professionnels. Sogenial Immobilier ajoute ainsi une corde à son arc en proposant un investissement dans un actif réel, refuge, vivant, naturellement vert, présentant une volatilité historiquement moins élevée.
L’année 2024 s’est clôturée avec une capitalisation de plus de 12 millions d’euros, soutenue par une forte accélération de la collecte au second semestre, atteignant 7,7 M€. Cette collecte, trois fois supérieure à celle de 2023, vient confirmer l’attractivité et la pertinence du GFI.
A ce jour, le GFI a investi dans 5 forêts représentant une surface totale de 263 hectares de forêt gérée et protégée.
Au 31 décembre, le prix de la part est maintenu à 200 € et aucun dividende n’a été versé en 2024.
L’année 2025 s’annonce prometteuse, soutenue par des moyens accrus, qui permettront au GFI d’accélérer ses acquisitions et de poursuivre sa mission de protection et de gestion vertueuse des forêts. Trois acquisitions sont en cours et font l’objet de discussions avancées tandis et plusieurs autres dossiers sont en cours d’analyse.
