Sapienta Gestion lance le fond Sapienta Absolu !

Installée à Lyon, l’entreprise agréée fin 2021 est destinée à gérer les portefeuilles de clients qui ne se reconnaissent pas forcément dans les gestions standardisées des établissements financiers de grands réseaux au travers de profils élevés en batterie. Sapienta Gestion offre des services de gestion sous mandat, de gestion de fonds ainsi que de gestion fiduciaire. Cette dernière est dirigée par deux spécialistes : Michel Dinet qui a acquis son expérience chez Richelieu et Edmond de Rothschild ; et Cyrille Pichot de Cayeux qui a travaillé chez Lazard Frères et Crédit Suisse.

Sapienta Gestion a lancé une nouvelle solution d’investissement destinée à la partie défensive des portefeuilles pour lesquels le couple rendement/risque de la gestion obligataire n’est plus réellement attractif dans le contexte de remontée des taux.

L’objectif est de combiner des stratégies réellement complémentaires pour optimiser le couple rendement/risque de l’allocation. L’analyse des 2 spécialistes est la suivante : la majorité des investisseurs privés cherche une performance absolue, et non pas relative au marché.

Plus précisément, Sapienta Absolu est donc un fonds de fonds Absolute Return UCITS à liquidité et valorisation quotidienne. Le fonds est accessible sans minimum d’investissement initial et sans aucuns frais d’entrée ou de sortie conservés par la Société de gestion.

Ce nouveau fond regroupe l’ensemble des stratégies Absolute Return liquides : Equity Market Neutral, Convertible Arbitrage, Long/Short Commodity, Event driven, Alpha Portable (fonds directionnels dont on couvre le beta), CTA, Global Macro, Volatilité...

Les trois premières lignes de fonds sont à ce jour : Man GLG Alpha Select Alternative (fonds soft-closed), Cohen & Steer European Real Estate (beta hedgé sur l’indice Stoxx Real Estate) et le fonds Crabel Gemini. Vous pourrez également retrouver des fonds issus d’asset managers qui ne souhaitent pas forcément être reconnus et classés dans les bases de données traditionnelles comme Invenomix, Velox, ou Antecedo par exemple.

Pour Sapienta Gestion, la diversification qualitative est aussi importante que la diversification quantitative. La corrélation moyenne des fonds entre eux est de 0.14 ; ce qui permet de réduire entre 65% et 75% le risque du portefeuille par rapport au risque moyen de ses sous-jacents.

Avec un SSRI 3, la volatilité sera entre 2% et 5%. L’exposition (béta) action sera comprise entre -0.2 et +0.2.

Pour assurer le contrôle des risques, qui n’est aucunement une garantie, le fonds bénéficie en permanence d’un monitoring statistique puissant basé sur des outils transparents (CVar et Var pour les spécialistes).

L’objectif de performance est quant à lui de surperformer l’indice de référence (€STR capitalisé + 1% pour la part R).

Enfin, pour ce fonds, la société Sapienta Gestion a un partenariat de recherche avec le consultant Thierry Crovetto (TC Stratégie Financière) pour l’analyse, la sélection et l’analyse de la construction de portefeuille. Ensemble, ils déterminent un panel de fonds investissables au sein d’un large univers de fonds suivis après un processus quantitatif et qualitatif.