Pourquoi vous devriez (vous aussi) ajouter du Private Equity à votre portefeuille selon Carmignac

Ces investisseurs, parmi lesquels figurent des fonds souverains tels que la Government Investment Corporation (GIC) et Temasek Holdings de Singapour, ainsi que des fonds de pension publics tels que le Canadian Plan Investment Board (CPPIB), sont de fervents défenseurs du Private Equity et comptent parmi les plus grands investisseurs mondiaux dans cette classe d’actifs¹.

Malgré ce succès institutionnel, le Private Equity reste largement inaccessible à la plupart des investisseurs individuels. L'innovation dans ce domaine et l'intérêt croissant commencent à combler ce fossé. De nouvelles structures dites « Evergreen » facilitent l’accès à ce marché, et le Private Equity est de plus en plus reconnu comme une opportunité d’investissement viable pour un plus grand nombre d’investisseurs.

Un vaste univers d'entreprises privées en pleine croissance

Le nombre d'entreprises privées ne cesse de croître, porté par un fort dynamisme entrepreneurial et une tendance des entreprises à rester privées plus longtemps. En conséquence, les entreprises privées dominent désormais l'univers de l'investissement, l'âge moyen des entreprises avant leur introduction en bourse ayant considérablement augmenté, passant de 4,5 ans en 1999 à plus de 12 ans en 2020². Cette tendance a considérablement élargi le vivier d'entreprises privées dans lesquelles il est possible d'investir, 96% des entreprises mondiales étant aujourd'hui privées.

Une exposition sectorielle complémentaire

Le Private Equity offre aux investisseurs une exposition sectorielle distincte et complémentaire par rapport aux actions cotées en bourse. Alors que les marchés publics ont tendance à être dominés par de grandes entreprises établies, concentrées dans des secteurs tels que la technologie, la santé et la finance, le Private Equity se concentre sur des secteurs et des profils d'entreprises différents. Les portefeuilles de Private Equity présentent ainsi une répartition plus équilibrée vers des secteurs comme l’industrie, les services aux entreprises ou la distribution, qui sont moins représentés dans les indices boursiers traditionnels. Cette diversification sectorielle permet aux investisseurs de capter une palette plus large d’activités économiques et d’innovations, contribuant ainsi à la création de valeur sur le long terme.

Une classe d'actifs qui a historiquement généré des rendements résilients

Le Private Equity a historiquement offert des rendements solides et résilients sur le long terme, tant sur les marchés américains qu’européens. Cette performance s’explique par une gestion active, des horizons d’investissement plus longs et la capacité à créer de la valeur grâce à des améliorations stratégiques et opérationnelles au sein des entreprises détenues. Les investisseurs bénéficient également d'une prime d'illiquidité, c’est-à-dire d’une rémunération supplémentaire en contrepartie de l’engagement de leur capital sur le long terme et de l’acceptation d’une liquidité moindre par rapport aux marchés publics. Lorsqu'il est intégré de manière réfléchie dans les portefeuilles, le Private Equity peut donc améliorer les rendements et la diversification, permettant aux investisseurs de bénéficier à la fois de la création de valeur opérationnelle et de la prime d'illiquidité, tout en complétant les investissements sur les marchés publics.

Bénéficiez d'une exposition diversifiée au private equity avec Carmignac Private Evergreen

Axé sur les rachats d'entreprises (buyouts) dans les marchés développés, Carmignac Private Evergreen est l'un des rares fonds purement dédiés au Private Equity à proposer une solution tout-en-un, vous offrant flexibilité et contrôle grâce à sa structure « Evergreen ». Conçu pour répondre aux besoins des investisseurs professionnels individuels, ce fonds est idéalement positionné pour compléter un portefeuille traditionnel.

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⁽¹⁾ Source : Private Equity International, 2024. 

⁽²⁾ Recherche menée par le professeur Jay R. Ritter, Université de Floride, dans le cadre des introductions en bourse.