- Avec Remake Live, le modèle de la SCPI sans frais d’entrée séduit en assurance-vie avec près de 120M€ de collecte en 9 mois
- Une gestion opportuniste qui, en constituant son patrimoine dans un monde de hausse de taux, bénéficie d’un bon market timing
- Le taux de distribution s’élève à 7,64% en 2022, dépassant ainsi l’objectif cible de 5,50% (l’objectif de TRI 10 ans à 5,9% est maintenu)
Il y a un an Remake, société de gestion réglementée spécialisée dans l’immobilier, était lancée à l’initiative de Nicolas Kert et David Seksig. À l’origine de cette démarche, la volonté affichée d’apporter plus de lisibilité et de sens à l’épargne des particuliers, tout en assumant un style de gestion opportuniste.
Remake Live, première SCPI sans commission de souscription en assurance-vie
La volonté d’associer le support préféré des Français, l’assurance-vie, avec le placement d’épargne immobilière le plus plébiscité, la SCPI, a amené Remake à s’interroger sur le modèle de frais de Remake Live. Les frais de souscription dans les SCPI sont généralement élevés et ils génèrent de fait une moins-value importante en début d’investissement. Remake a choisi de faire basculer cet effort sur la durée d’investissement, à travers la commission de gestion notamment. Remake est ainsi rémunérée pour investir et gérer des immeubles, et non pour assurer une collecte régulière. Conséquence directe : la fin de la moins-value immédiate et une meilleure lisibilité du placement, surtout en assurance-vie.
Déjà près de 120 M€ de capitalisation
Avec 119M€ de capitalisation pour son premier anniversaire, Remake Live affiche l’un des meilleurs démarrages dans le monde des SCPI, démontrant la pertinence de ce modèle et son excellent accueil auprès des épargnants et des distributeurs. Elle a ainsi séduit quatre assureurs-vie et l’offre est désormais largement distribuée à travers les réseaux de courtiers et conseillers en gestion indépendants.
La performance, comme fil rouge de Remake Live
Remake Live vise un TRI 10 ans de 5,9%, dont un taux de distribution de 5,5%. En 2022, Remake Live affiche un taux de distribution de 7,64% (les performances passées ne préjugent pas des performances futures). Cette performance s’explique principalement par le caractère opportuniste de la stratégie de Remake Live. L’expertise de son équipe de gestion dans l’accès aux marchés étrangers et le pilotage fin de la performance, a permis de capturer les découplages des marchés à l’international.
135 M€ d’actifs sous gestion, 18 immeubles dans 4 pays en Europe
Prévoir le contexte économique de demain semble de plus en plus complexe. La tendance qui se dessine en ce début d’année est incertaine : inflation, resserrement du crédit, découplage des économies... Dans ces conditions, Remake préfère les stratégies d’investissement laissant une grande part à l’opportunisme sectoriel et géographique pour protéger l’épargne des à-coups imprévisibles du marché. Sa démarche repose sur un pilier fondamental : la valeur foncière. Remake Live a donc opté pour une stratégie opportuniste, diversifiée et métropolitaine. Concrètement, elle a investi plus de 135M€ dans quatre pays et cinq typologies d’actifs immobiliers différentes, avec toujours en filigrane la valorisation foncière. Remake Live est déjà propriétaire de 18 immeubles majoritairement détenus en pleine propriété. Une façon de maîtriser l’avenir de son portefeuille et permettre le déploiement de sa stratégie ESG.
L’engagement ESG de Remake, et au-delà
Moins de 4 mois après son lancement, Remake Live obtenait son label ISR. Cette démarche ISR vise, au travers d’une méthodologie « best in progress », à améliorer les performances des immeubles sur trois aspects : environnemental, social et gouvernance (ESG). Remake a souhaité aller au-delà et renforcer le volet S de la SCPI en constituant une poche sociale représentant 5 à 10% de sa collecte. Sur celle-ci, les investisseurs acceptent une performance potentiellement nulle, en échange d’une utilité sociale et donc de sens. Au 31 décembre 2022, Remake Live avait effectivement engagé près de 10% de la collecte dans 3 opérations de logements sociaux, soit 70 appartements, en France.
En parallèle, Remake s’engage à accompagner l’effort des investisseurs en mettant en place, dès 2023, des actions philanthropiques.
David Seksig, Directeur Général de Remake, déclare : « L’environnement économique incertain résonne, pour nous, comme une opportunité. L'inflation et l’indexation des loyers favorisent les stratégies de rendement, la sortie des investisseurs immobiliers ayant recours à la dette atténue la compétition à l’acquisition. Enfin, pour Remake Live, l’absence de stock immobilier acheté en haut de cycle susceptible de se déprécier sont des atouts pour l'immobilier en général, en particulier pour notre jeune SCPI opportuniste. »
Nicolas Kert, Président de Remake, ajoute : « En proposant pour la première fois une SCPI sans frais d’entrée en assurance-vie, Remake a pour ambition de rendre plus accessible l’investissement immobilier aux épargnants pour leur permettre de diversifier leur patrimoine dans un environnement inflationniste. Ce contexte nous conforte dans l’idée que tout placement, notamment en immobilier, mérite un conseil éclairé. Aussi, nous avons choisi de ne commercialiser Remake Live qu’à travers les conseillers en gestion de patrimoine. »
