Amazon lève près de 50 milliards de dollars sur les marchés obligataires

Le géant technologique Amazon a lancé l’une des plus importantes émissions obligataires jamais réalisées par une entreprise américaine. Le groupe devrait lever près de 50 milliards de dollars sur les marchés entre les États-Unis et l’Europe, afin de financer ses investissements massifs dans l’intelligence artificielle et les infrastructures cloud.

La première phase de l’opération s’est déroulée sur le marché américain avec 37 milliards de dollars levés en obligations libellées en dollar. Cette émission, structurée en 11 tranches avec des maturités allant jusqu’à 50 ans, figure parmi les plus importantes jamais réalisées hors opérations de fusion-acquisition. La seconde phase vise le marché européen avec au moins 10 milliards d’euros supplémentaires, répartis sur plusieurs échéances pouvant aller jusqu’à près de 40 ans.

Cette levée de dette s’inscrit dans un mouvement plus large des géants technologiques, à l’image de Alphabet, Meta Platforms ou Oracle, qui ont également multiplié les émissions obligataires ces derniers mois.

Amazon prévoit d’investir environ 200 milliards de dollars cette année, notamment pour développer ses data centers et acquérir les infrastructures nécessaires à l’essor de l’intelligence artificielle.

Malgré les tensions géopolitiques liées au Moyen-Orient, l’opération a suscité un fort intérêt des investisseurs : la demande aurait atteint près de 126 milliards de dollars, l’un des carnets d’ordres les plus importants observés sur ce type d’émission.