Eiffel IG mène un financement de 323 millions d'euros pour Power Capital Renewable Energy

Power Capital Renewable Energy (« Power Capital »), premier producteur indépendant d'électricité solaire (IPP) en Irlande, qui se concentre de plus en plus sur les systèmes de stockage d'énergie par batterie (BESS), a conclu avec succès un financement historique pouvant atteindre 323 millions d'euros, mené par Eiffel Investment Group.

Ce financement de holdco vient compléter le partenariat stratégique récemment annoncé avec Infranity et Omnes, destiné à accélérer la croissance de Power Capital à court terme.

La tranche initiale de 168 millions d'euros permettra de refinancer les facilités de crédit existantes de 2023 et 2024, tout en fournissant des capitaux flexibles pour soutenir la mise en œuvre du business plan de Power Capital. La facilité, qui peut être portée à 323 millions d'euros, est utilisée pour achever le développement et la construction de la plupart des actifs de Power Capital. Elle a été structurée sous la forme d'une obligation cotée à la Bourse de Vienne.

Avec une capacité opérationnelle de 230 MW depuis 2024, 330 MW en construction qui seront achevés début 2026 et un pipeline de développement dépassant 5 GW d'actifs solaires photovoltaïques et BESS, Power Capital est le plus grand producteur indépendant d'électricité solaire d'Irlande. La société est intégrée verticalement tout au long du cycle de vie de ses actifs, du développement et de la construction à l'exploitation à long terme, et a remporté tous les appels d'offres RESS à ce jour. Power Capital a également conclu des contrats d'achat d'électricité avec des leaders technologiques mondiaux tels que Microsoft et Google.

Cette transaction s'inscrit dans la stratégie d'Eiffel qui consiste à fournir des capitaux de dette flexible aux producteurs indépendants d'électricité européens afin de financer leurs dépenses de construction et de développement avancé. Eiffel a déjà investi 2,2 milliards d'euros dans le cadre de cette stratégie.

Jean-Baptiste Delattre, directeur chez Omnes, a déclaré : « Depuis le début de notre partenariat avec PCRE en 2020, la société a mis en oeuvre son plan d'affaires de manière constante, devenant ainsi le premier producteur indépendant d'électricité en Irlande. Ce financement complète l'investissement récemment annoncé par Infranity et nous sommes très fiers de compter Eiffel Investment Group, un investisseur qui partage nos valeurs et notre stratégie, parmi les partenaires permanents de PCRE. »

Pierre-Antoine Machelon, responsable de la stratégie infrastructures chez Eiffel Investment Group, et Roman Londner, directeur des investissements chez Eiffel Investment Group, ont déclaré : « Nous sommes ravis de soutenir la solide équipe de direction de Power Capital et son actionnaire Omnes Capital dans leur ambitieuse trajectoire de croissance et de les aider à accélérer le développement et la construction de parcs d'énergie renouvelable à travers l'Irlande. La capacité d'Eiffel à structurer des opérations de dette flexibles de plus de 150 millions d'euros s'inscrit dans le plan des producteurs indépendants d'électricité européens, tels que Power Capital, visant à accélérer leur croissance. »

Justin Brown, PDG de Power Capital, a déclaré : « Nous sommes fiers qu'Eiffel Investment Group mène cette transaction. Leur expertise approfondie en matière d'infrastructures et leur approche flexible de la structuration nous ont permis d'obtenir des capitaux en phase avec nos ambitions de croissance. »

Akereos Capital a agi en tant que bookrunner, structurer et conseiller exclusif en matière de dette auprès de Power Capital dans le cadre de cette transaction.