Feefty s’associe à Edmond de Rothschild AM autour d’un produit structuré dédié à la souveraineté européenne
Cette vidéo revient sur l’association entre Feefty, en tant que structureur, et Edmond de Rothschild Asset Management, en tant que stock picker, autour d’un produit structuré dédié à la souveraineté et à la défense européenne.
Le produit repose sur un indice synthétique de dix valeurs équipondérées et combine un objectif de rendement potentiel avec des mécanismes de remboursement anticipé et de protection.
Les 5 choses à retenir
- Feefty a cherché un sous-jacent adapté à un marché élevé. Le structureur explique que le choix du sous-jacent devient central lorsque les marchés sont proches de leurs plus hauts. Voir à 00:20
- Edmond de Rothschild Asset Management intervient comme stock picker. Feefty s’est rapproché de cette société pour la sélection des valeurs sous-jacentes du produit. Voir à 00:41
- La souveraineté et la défense européennes constituent le cœur de la thématique. Le contexte géopolitique récent et le besoin d’une défense forte en Europe justifient cette orientation. Voir à 00:57
- L’indice synthétique comprend dix valeurs équipondérées. Ces entreprises sont sélectionnées pour leur exposition à la souveraineté technologique, économique, financière et à la défense européenne. Voir à 01:39
- Le produit vise un rendement potentiel de 8 % par an avec une protection à l’échéance. Sa durée maximale est de 10 ans, avec une protection du capital à l’échéance de -40 % et une protection des coupons jusqu’à 20 % de baisse de l’indice. Voir à 02:28
Transcription complète
Edmond de Rothschild Asset Management, stock picking. Feefty, structureur. Souveraineté et défense européenne. Produits structurés, avec une protection du capital et un mécanisme de remboursement anticipé.
Les produits structurés cartonnent aujourd’hui. L’ensemble des CGP et des clients y investissent massivement depuis plusieurs années. Mais quand on a un marché qui est quasiment au plus haut aujourd’hui, il y a une question qui se pose : dans quoi est-ce que j’investis ? Quel sous-jacent vais-je choisir dans le cadre de mon produit structuré ? En tant que Feefty, l’objectif était d’avoir la meilleure solution possible pour les investisseurs qui allaient valider les produits. Feefty s’est donc rapproché d’Edmond de Rothschild Asset Management en tant que stock picker, marque de référence et véritable acteur pionnier pour ce qui est de la sélection et du stock picking des valeurs sous-jacentes du produit.
La souveraineté européenne et la défense européenne sont des thématiques plutôt naturelles, eu égard aux tensions géopolitiques récentes et à la complexité du monde depuis l’élection de Donald Trump, ainsi qu’à la guerre en Russie et en Ukraine. Les pays européens ont cessé d’investir massivement dans les programmes de défense sur les 20 dernières années, et il est aujourd’hui urgent et important d’avoir une défense forte en Europe.
Concernant la souveraineté, elle est technologique, économique et financière. Edmond de Rothschild Asset Management a choisi de recommander dix entreprises qui sont les plus à même de bénéficier des plans de relance, des investissements et de la tendance actuelle sur une souveraineté et une Europe forte.
Concrètement, un indice synthétique a été créé. Il se compose de dix valeurs équipondérées, qui prennent part à la souveraineté et à la défense de l’Europe. Parmi les exemples cités figurent Thales et Rheinmetall, équipementiers de l’armement, l’un sur les airs, l’autre plutôt sur les munitions et l’armée de terre. BNP Paribas est également mentionnée, comme entreprise susceptible d’être motrice dans le futur projet d’union de capitaux nécessaire au financement de la souveraineté européenne. Schneider Electric est cité comme leader mondial de l’électrification des bâtiments, avec un rôle majeur à jouer dans l’économie d’énergie et la construction de villes modernes.
Le produit structuré présente une durée d’investissement maximale de 10 ans. Il vise à offrir un rendement potentiel de 8 % par an, avec une protection du capital à l’échéance de -40 %. Il s’inscrit dans la logique des autocall, ou Athénas dans le jargon, c’est-à-dire des produits qui se remboursent automatiquement dès que l’indice de référence est en hausse par rapport au niveau initial.
Un mécanisme de protection des coupons a également été appliqué jusqu’à 20 % de baisse de cet indice. Le produit est référencé chez l’ensemble des assureurs de la place et disponible jusqu’au 29 mai 2026.
Maison d’investissement de convictions fondée sur l’idée que la richesse doit servir à construire demain, Edmond de Rothschild est spécialisé dans la Banque Privée et la Gestion d’actifs. Au service d’une clientèle internationale de familles, d’entrepreneurs et d’investisseurs institutionnels, le Groupe est également présent dans les métiers de Corporate Finance, de Private Equity, de l’Immobilier, de la Dette d’infrastructure et de Fund Services. Lire plus
Maison d’investissement de convictions fondée sur l’idée que la richesse doit servir à construire demain, Edmond de Rothschild est spécialisé dans la Banque Privée et la Gestion d’actifs. Au service d’une clientèle internationale de familles, d’entrepreneurs et d’investisseurs institutionnels, le Groupe est également présent dans les métiers de Corporate Finance, de Private Equity, de l’Immobilier, de la Dette d’infrastructure et de Fund Services.
