Les produits structurés au service de la diversification avec EXP
Avner Elbaz, Exclusive Partners
Au Midsommar 2026 de la CNCGP, Avner Elbaz présente les expertises d’Exclusive Partners et le rôle des produits structurés dans la diversification des allocations.
À l’occasion du Midsommar 2026 de la CNCGP, Avner Elbaz, Responsable Distribution d’Exclusive Partners (EXP), présente les expertises de la société et le renforcement de son équipe.
L’échange montre comment les produits structurés peuvent compléter une allocation en apportant diversification et visibilité sur leurs paramètres, tout en rappelant que leur durée effective reste incertaine et que certains supports comportent un risque de perte en capital.
Les 5 choses à retenir
- Exclusive Partners intervient depuis 2010 sur plusieurs expertises d’investissement. La société indique conseiller plus de 27 milliards d’euros et se concentrer sur trois grandes thématiques. Voir à 00:10
- La trésorerie d’entreprise, le non-coté et les produits structurés constituent ses trois axes. EXP cite notamment la dette d’infrastructure et son rôle d’intermédiaire sur les produits structurés. Voir à 00:18
- L’équipe de distribution a été renforcée sur l’ensemble du territoire. Avner Elbaz détaille les arrivées et les responsabilités régionales destinées à accompagner les partenaires. Voir à 00:37
- Les produits structurés sont présentés comme une brique de diversification et de visibilité. Le rendement et le risque sont définis à l’avance, tandis que la durée effective d’investissement demeure la principale inconnue. Voir à 00:56
- EXP propose une gamme de plus de quarante produits aux CGP et courtiers référencés. L’offre associe des produits à capital garanti, principalement indexés sur les taux, et des produits actions visant davantage de performance avec un risque de perte en capital. Voir à 01:44
Transcription complète
EXP au Midsommar de la CNCGP, première.
Exclusive Partners est un prestataire de services et d’investissement créé en 2010. Nous avons un peu plus de 27 milliards d’euros conseillés en vie et nous sommes spécialisés sur trois grandes thématiques.
Tout d’abord, dans la gestion de la trésorerie des entreprises, puisque nous conseillons une partie des entreprises du CAC 40, mais également des entreprises non cotées. Ensuite, sur tout ce qui touche au non-coté. Nous avons actuellement deux supports sur la thématique de la dette d’infrastructure. Et enfin, la troisième thématique, celle qui nous intéresse : nous sommes intermédiaires sur la classe d’actifs des produits structurés.
Et c’est en ce sens que nous avons doublé les équipes depuis 2026, avec notamment l’arrivée de Jean-Baptiste Bellot, en charge du Sud-Ouest, et Clément Montana, qui est venu pour m’épauler sur la partie du Sud-Est. Et l’équipe est également constituée de Camille Toubi au Nord-Ouest et Charles Duthillet au Nord-Est.
Les produits structurés offrent pas mal d’opportunités pour les investisseurs. Qu’ils soient utilisés comme outil d’optimisation dans la trésorerie, dans une allocation de trésorerie d’entreprise ou comme brique de diversification dans les allocations, les produits structurés offrent avant tout de la diversification et de la visibilité.
En effet, lorsque vous lancez un produit structuré, vous connaissez tous les paramètres en avance : le rendement du produit ainsi que le risque que vous pouvez subir. La seule inconnue, c’est la durée d’investissement.
Et si chez EXP, la durée moyenne de nos produits actions dure en moyenne 1,8 an, il faut garder en tête que cette classe d’actifs doit être utilisée dans des allocations en outil de diversification pour des investisseurs qui ont des durées d’investissement moyen et long terme.
Aujourd’hui, grâce au fort développement de l’équipe, nous sommes en mesure de proposer plus d’une quarantaine de produits aux partenaires CGP et courtiers, référencés chez les principaux assureurs de la place.
Je ne vais pas évoquer une solution en particulier, mais il faut avoir en tête le contexte actuel qui nous permet de continuer de proposer des produits structurés à capital garanti, majoritairement indexés sur les taux d’intérêt, et également des produits où l’on va aller chercher plus de performance, indexés sur le marché actions. Et bien évidemment, avec un risque de perte en capital.
