Cinq milliards d’euros d’épargne retraite non liquidés par les plus de 70 ans

Selon le rapport 2025 du Comité consultatif du secteur financier (CCSF), près de 5 milliards d’euros dorment sur les contrats d’épargne retraite de près de 350.000 seniors de plus de 70 ans. 

Ce chiffre, en forte hausse par rapport à l’estimation de 1,8 milliard d’euros réalisée en 2018 par l’ACPR, ne traduit pas nécessairement une aggravation des cas de déshérence, mais plutôt une meilleure identification des contrats et une évolution des usages patrimoniaux des épargnants âgés.

Grâce aux travaux du GIP Union Retraite, 17 millions de contrats sont désormais recensés et accessibles sur le site info-retraite, contre 10,5 millions en 2022. Cette amélioration de la transparence a permis de mieux cerner le volume des encours non liquidés.

L’essor de ces capitaux « dormants » s’explique aussi par des comportements patrimoniaux spécifiques : certains souscripteurs, notamment les professions libérales encore en activité, préfèrent différer la liquidation de leur contrat. D’autres l’utilisent comme un outil d’optimisation fiscale ou successorale, choisissant de conserver cette épargne dans une logique de transmission plutôt que de rente.

Pour prévenir les risques de déshérence, l’Union Retraite a lancé en 2024 une campagne de sensibilisation ciblant les plus de 70 ans détenteurs de contrats non liquidés. Ses résultats seront dévoilés fin 2025.