Le private equity mise sur l’IA pour améliorer ses rendements

Avec la fin des financements bon marché, les fonds de capital-investissement doivent davantage compter sur la performance des entreprises détenues pour préserver leurs rendements. L’intelligence artificielle devient ainsi un outil important pour gagner en productivité et préparer les futures cessions.

À ce titre, Seven2 a développé une méthode pour accompagner cette transformation dans ses participations. Selon le fonds, l’utilisation de l’IA dans la gestion des sinistres chez Opteven a permis d’augmenter le résultat opérationnel de plus de 20 %. Ces progrès peuvent également soutenir la valorisation des sociétés lors de leur revente.

Les gérants privilégient toutefois des approches adaptées à chaque entreprise. Astorg analyse désormais chaque année les risques et les opportunités de son portefeuille, afin d’éviter l’accumulation d’expérimentations sans débouché opérationnel. Chez Keensight Capital, la sélection des projets repose sur leur rentabilité, en intégrant les dépenses technologiques et le temps nécessaire au déploiement.

L’IA constitue aussi une menace pour certaines activités, notamment dans les logiciels et les services. Cette incertitude complique les acquisitions comme les ventes et conduit parfois les investisseurs à renoncer à une opération.

Selon un dirigeant d’Astorg, environ 10 % à 11 % des portefeuilles pourraient voir leur modèle économique remis en cause. Les données exclusives, l’intégration aux processus des clients et une position dominante restent des atouts protecteurs.