Les mutualistes accélèrent leur offensive dans la gestion de patrimoine

Les institutions de prévoyance et les mutuelles s’imposent progressivement comme de nouveaux acteurs dans le conseil en gestion de patrimoine. Longtemps concentrés sur la santé et la prévoyance, ces groupes disposent aujourd’hui de moyens financiers importants qu’ils mobilisent pour se positionner sur un segment historiquement dominé par les banques et les cabinets indépendants.

Ce mouvement s’inscrit dans un contexte de forte consolidation du marché des CGP, encore très fragmenté. En prenant des participations dans des cabinets spécialisés, ces acteurs cherchent à capter des encours, mais aussi à diversifier leurs sources de revenus. Plusieurs opérations récentes illustrent cette stratégie, avec des prises de contrôle dans des structures reconnues, souvent bien implantées auprès d’une clientèle patrimoniale.

L’objectif est double : élargir leur offre vers l’épargne et la gestion privée, tout en créant des synergies commerciales. En intégrant ces réseaux de conseil, mutuelles et institutions de prévoyance peuvent distribuer leurs propres solutions d’assurance et renforcer leur présence auprès de nouvelles clientèles.

Pour les cabinets de CGP, ces rapprochements offrent des perspectives de développement, notamment en termes de moyens et de capacité de croissance. Mais ils traduisent aussi une recomposition du secteur, où la taille critique et l’adossement à des acteurs puissants deviennent des enjeux déterminants.