Wealth Enhancement attise les convoitises des fonds de capital-investissement

Le marché américain de la gestion de patrimoine poursuit sa consolidation avec la mise en vente de Wealth Enhancement Group, un conseiller en investissement indépendant supervisant près de 160 milliards de dollars d’actifs. Selon plusieurs sources, Bain Capital et Carlyle sont les deux derniers candidats en lice pour reprendre la société, dans le cadre d’un processus orchestré par la banque d’affaires Evercore.

L’opération pourrait être conclue sur la base d’une valorisation proche de 7 milliards de dollars, ce qui en ferait l’une des plus importantes transactions récentes du secteur. Elle s’inscrit dans une dynamique soutenue de rapprochements entre cabinets de conseil en investissement aux États-Unis, où plus de 320 opérations de fusion-acquisition ont été annoncées en 2025. Ces acteurs gagnent progressivement du terrain face aux banques traditionnelles et aux sociétés de courtage.

Basé à Minneapolis, Wealth Enhancement est actuellement détenu par les fonds TA Associates et Onex. Depuis l’arrivée de TA Associates en 2019, la société a connu une forte croissance, faisant passer les actifs sous supervision d’environ 12 milliards à 160 milliards de dollars en quelques années.

Cette expansion repose en grande partie sur une stratégie de croissance externe. L’entreprise a multiplié les acquisitions de cabinets spécialisés à travers les États-Unis afin d’élargir sa présence et son offre de services.