Amplegest Digital LeadersDernier point VL : 19/07/2026
Dernière VL : 179,66 EUR au 19/07/2026
Performances cumuléesDonnées arrêtées au 19/07/2026
1 an+34.94%
3 ans+55.65%
5 ans—
Performances calendairesDonnées arrêtées au 19/07/2026
2026 (YTD)+28.81%
2025+7.09%
2024+8.82%
2023+26.40%
Indicateurs de risque
SRI
1
2
3
4
5
6
7
Volatilité 3 ans25.5 %
Perte max. 3 ans-29.5 %
Sharpe 3 ans0.71
Commentaire de gestionRapport du 30/06/2026
30/06/2026
Juin s’inscrit comme le troisième mois consécutif de hausse pour les indices technologiques, clôturant le meilleur trimestre boursier depuis six ans. Le SOX affiche une performance trimestrielle historique de +81%, tandis que le Nasdaq 100 et le MSCI IT EUR terminent le mois en territoire positif (+2% et 1% respectivement) malgré une volatilité intra-mensuelle marquée. Dans ce contexte, Amplegest Digital Leaders progresse de +2,3%, porté par trois moteurs principaux : l’accélération du super-cycle mémoire, la validation de la thèse CPU agentique au Computex, et la résilience de l’infrastructure logicielle.
La principale contribution du mois provient de Palo Alto Networks, qui bénéficie de la résilience des dépenses en cybersécurité et de la poursuite de la consolidation autour des plateformes intégrées. La cybersécurité reste notre surpondération majeure au sein du software ayant subi, à tort, le dérating lié au narratif « AI losers ». L’accélération de la monétisation des outils de supervision et surveillance des agents renforce notre conviction sur ce compartiment.
Coté semiconducteurs, AMD et TSMC figurent également parmi les premiers moteurs de performance, portés par la validation de notre thèse sur la montée en puissance des CPU dans les architectures agentiques. Lors du Computex, AMD a confirmé l’inflexion de la demande serveur, des délais de livraison tendus (20 semaines contre 4 en moyenne) et une trajectoire de croissance soutenue dans les CPU data center (TAM estimé entre $100 et $300mds). TSMC profite directement de cette dynamique, avec une exposition croissante aux besoins de calcul liés à l’IA, à la montée en charge des architectures ARM et aux gains de parts d’AMD face à Intel.
Le thème mémoire reste également un contributeur important à travers SK Hynix, la bonne publication de Micron. L’annonce d’un plan d’investissement sur 15 ans en Corée de $1300mds a soutenu les principaux équipementiers semiconducteursdont ASML.
Nous abordons ainsi le second semestre avec une confiance renforcée dans les fondamentaux du portefeuille, dans un environnement où les révisions bénéficiaires, plus que l’expansion des multiples, devraient devenir le principal moteur de performance.
Juin s’inscrit comme le troisième mois consécutif de hausse pour les indices technologiques, clôturant le meilleur trimestre boursier depuis six ans. Le SOX affiche une performance trimestrielle historique de +81%, tandis que le Nasdaq 100 et le MSCI IT EUR terminent le mois en territoire positif (+2% et 1% respectivement) malgré une volatilité intra-mensuelle marquée. Dans ce contexte, Amplegest Digital Leaders progresse de +2,3%, porté par trois moteurs principaux : l’accélération du super-cycle mémoire, la validation de la thèse CPU agentique au Computex, et la résilience de l’infrastructure logicielle.
La principale contribution du mois provient de Palo Alto Networks, qui bénéficie de la résilience des dépenses en cybersécurité et de la poursuite de la consolidation autour des plateformes intégrées. La cybersécurité reste notre surpondération majeure au sein du software ayant subi, à tort, le dérating lié au narratif « AI losers ». L’accélération de la monétisation des outils de supervision et surveillance des agents renforce notre conviction sur ce compartiment.
Coté semiconducteurs, AMD et TSMC figurent également parmi les premiers moteurs de performance, portés par la validation de notre thèse sur la montée en puissance des CPU dans les architectures agentiques. Lors du Computex, AMD a confirmé l’inflexion de la demande serveur, des délais de livraison tendus (20 semaines contre 4 en moyenne) et une trajectoire de croissance soutenue dans les CPU data center (TAM estimé entre $100 et $300mds). TSMC profite directement de cette dynamique, avec une exposition croissante aux besoins de calcul liés à l’IA, à la montée en charge des architectures ARM et aux gains de parts d’AMD face à Intel.
Le thème mémoire reste également un contributeur important à travers SK Hynix, la bonne publication de Micron. L’annonce d’un plan d’investissement sur 15 ans en Corée de $1300mds a soutenu les principaux équipementiers semiconducteursdont ASML.
Nous abordons ainsi le second semestre avec une confiance renforcée dans les fondamentaux du portefeuille, dans un environnement où les révisions bénéficiaires, plus que l’expansion des multiples, devraient devenir le principal moteur de performance.