Cet OPCVM, géré activement, a pour objectif de réaliser, au travers d’une gestion discrétionnaire, une performance nette de frais supérieure à celle des marchés actions et de taux internationaux, sur une durée de placement recommandée de 5 ans minimum. Ciblant le thème de l’environnement, la SICAV investit dans des entreprises contribuant à la transition énergétique et écologique, et intègre des critères extra-financiers (ESG – Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance). Nous attirons l’attention des investisseurs sur le fait que leur investissement dans la SICAV a pour objectif de contribuer au financement de la transition écologique et énergétique. La SICAV investit dans des entreprises cotées, elle n’investit pas directement dans des projets. Ainsi, elle ne génère pas d’impacts direct
La lecture de l'environnement mondial ne s'est pas améliorée en août avec une nouvelle escalade dans le dossier iranien, (l'administration Trump pivotant vers une stratégie de sanctions économiques marquées). L’approvisionnement énergétique redevenant une question centrale, le prix du baril est retourné proche de $94/$95. Le nouvel ingrédient de l’été pour les investisseurs est venu d’un «repricing» du côté des taux avec un 10ans US qui s’est rapproché des 4,80% et un 10ans français proche des 4,20% à l’aube des discussions budgétaires 2027 et à quelques encablures de l’élection présidentielle.
Equilibre Ecologique, malgré une séquence microéconomique excellente, des publications souvent supérieures et des révisions annuelles haussières a souffert de la remontée des taux, nos thèmes de croissance ou encore les utilities (Energies renouvelables) font rarement bon ménage avec une tension sur les taux. Soulignons les excellentes publications de Kingspan (+38pbs), de Vestas Wind (+24pbs) ou encore de Zebra Technologies (+18pbs).