Edmond de Rothschild Asset Management lance le FCPR Private Equity Opportunities, disponible en UC et qui investit en direct dans des entreprises mondiales

Stéphane : En direct du Midsommar du Patrimoine organisé par la CNCGP, salle Gaveau. J’ai le plaisir d’accueillir une des plus belles maisons de gestion françaises, Edmond de Rothschild Asset Management. Marie Desfleurs, merci de nous rejoindre. Tout d’abord, comment ça se passe ce moment et pourquoi es-tu venue à ce Midsommar ?

Marie Desfleurs : Je viens de rejoindre l’équipe relations partenaires distribution chez Edmond de Rothschild Asset Management. Cela fait 15 ans que je suis dans le groupe et je travaille désormais avec Miko, Mathilde et Hicham. Je remplace Antoine Grieski, qui part entreprendre un projet familial, et je vais m’occuper de la région Auvergne-Rhône-Alpes.

Je suis ravie d’être là parce que cela me permet de rencontrer tous nos partenaires CGP ici présents. C’est l’occasion de me présenter et de revoir des gens que je connais. C’est vraiment très sympa, avec une bonne ambiance, très studieuse en même temps. Nous sommes tous ravis d’être là, c’est un bel événement.

Stéphane : Comment sens-tu le marché ? Quels sont les marqueurs en ce moment ?

Marie Desfleurs : Nous sommes dans un environnement relativement compliqué. Cependant, nous continuons de collecter aussi bien sur les classes d’actifs illiquides que sur les classes d’actifs liquides, et notamment sur les fonds obligataires à échéance.

Nous remercions tous nos partenaires CGP, parce que depuis le lancement du fonds EDR 2028, nous avons collecté 600 millions d’euros d’actifs sur cette stratégie lancée en septembre 2023.

Stéphane : J’aime bien faire du concret. Comme tu viens de rejoindre l’équipe, est-ce que tu peux me donner un, deux ou trois produits du moment pour les CGP ? Qu’est-ce que je propose en ce moment ?

Marie Desfleurs : Dans l’actualité chez Edmond de Rothschild Asset Management, nous venons de lancer un FCPR de private equity qui s’appelle Edmond de Rothschild Private Equity Opportunities.

C’est un fonds qui investit en direct dans le marché du private equity et qui permet aux investisseurs privés, via leurs unités de compte, d’accéder à ce marché. C’est très intéressant, car très décorrélé.

Le fonds investit en Europe et en Amérique du Nord, sur des sociétés matures, rentables, en forte croissance, dans trois thématiques de long terme : la santé, la digitalisation et les nouvelles niches de consommateurs aisés, qui ont de nouveaux modes de consommation et sont des populations très résilientes en période de crise.

Stéphane : Génial. Un autre produit ?

Marie Desfleurs : Toujours notre fonds Big Data, sur la thématique de l’utilisation de la donnée de masse. Nous avons été pionniers dans cette thématique quand nous avons lancé ce fonds en 2015. Aujourd’hui, nous avons plus de 3 milliards d’euros d’encours sur la stratégie.

Je le rappelle, ce n’est pas un fonds pure tech. C’est un fonds très diversifié multisectoriel, qui va investir évidemment dans la tech, mais aussi dans des entreprises de secteurs traditionnels qui ont su prendre le virage avant les autres de l’utilisation du big data pour devenir les leaders de leur secteur.

Il affiche une super performance depuis le lancement et une génération d’alpha régulière.

Stéphane : Il fête ses 10 ans l’année prochaine. On parle un peu de crédit aussi ?

Marie Desfleurs : On estime qu’il reste des opportunités intéressantes sur le marché du crédit, notamment sur les fonds de portage obligataires. Ce genre de fonds permet de cristalliser une performance.

Actuellement, sur le fonds millésimé EDR 2028, pour lequel nous avons déjà levé 600 millions d’euros, vous avez à ce jour un taux de rendement de 4,3 %, et ce jusqu’à 2028.

Stéphane : Belle allocation finalement. C’est ce qui est plaisant quand on est une grande société de gestion avec une large gamme : on est servi. Marie Desfleurs, merci.

Marie Desfleurs : Merci Stéphane, à bientôt.