Etat du marché, appétences des intermédiaires financiers et toutes les actualités de la « grande famille » DLPK avec Vincent Dubois
Entretien avec Vincent Dubois sur Etat du marché, appétences des intermédiaires financiers et toutes les actualités de la « grande..
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Zoom Invest : De retour à Patrimonia 2024 à Zoom Invest. Nous avons le plaisir de recevoir le groupe DLPK avec Vincent Dubois, président du groupe DLPK. Bonjour Vincent.
Vincent Dubois : Bonjour.
Zoom Invest : Quel millésime de Patrimonia pour toi ?
Vincent Dubois : Quand on dit cela, il faut faire attention : il n’y avait pas de stand il y a 30 ans. Mais effectivement, Nortia a 30 ans, et dès le début, on est venu voir ce qui se passait. Moi, c’est mon 20e.
Zoom Invest : Un millésime particulier, j’imagine. Vous avez plein de nouvelles. Dans un premier temps, peux-tu refaire un point sur DLPK ? Il y a plein de marques : Nortia, Naloia, Epartime, et une actualité forte avec April.
Vincent Dubois : On va refaire un peu DLPK. De façon assez prétentieuse, on va dire que l’on est un acteur incontournable de l’épargne. L’objectif de DLPK, c’est de faire grandir ses différentes maisons. Quand je parle de maisons, ce sont les différentes activités au sein du groupe DLPK, avec cette notion d’indépendance et d’architecture ouverte.
La première, la genèse, c’est Nortia. Nortia représente le pôle distribution au sein du groupe. Aujourd’hui, on travaille à peu près avec 2 500 structures référencées. Nortia fête ses 30 ans, et c’est pour cela que je t’expliquais que cela fait 30 ans que l’on vient à ce beau salon.
On perpétue l’évolution, parce que le métier évolue, et on continue d’offrir des services et des produits au sein de Nortia à nos partenaires CGP.
Dans le groupe DLPK, il y a deux autres pôles. Un pôle que l’on peut appeler gestion de l’épargne. Quand on parle de gestion, ce n’est pas de la gestion financière, mais plutôt de la gestion administrative, avec deux entités : Naloia Gestion et Naloia Titres, dans le domaine du compte-titres. Nous sommes teneurs de compte.
Sous la marque Invest, avec une tenue de compte Naloia Titres, Naloia Titres a aussi vocation à faire de la tenue de compte pour compte de tiers. Naloia Gestion, c’est exactement le pendant en assurance vie. Aujourd’hui, cela représente à peu près 17 assureurs et 600 enveloppes. Nous sommes l’un des seuls à avoir cet outil de gestion pour gérer autant d’assureurs, bien sûr pour Nortia, mais aussi pour d’autres structures.
Ensuite, il y a la prévoyance et le petit dernier, qui a changé de nom : Epartime. C’est la grosse actualité du salon. Nous étions entrés dans l’épargne salariale il y a à peu près trois ans. Nous croyons beaucoup au marché de l’épargne salariale. C’est un gros secteur à développer. Plus on est nombreux à promouvoir ce type de placement d’épargne, plus cela va se développer. Nous venons donc en force sur ce marché avec Epartime.
Il manque encore le pôle investissement. Là aussi, on a plein de choses à raconter. Il y a trois entités. Taylor AM, pour ceux qui se souviennent, c’est la fusion de Tailor et de Haas Gestion. C’est de la gestion collective, avec une grosse brique obligataire, notamment sur les fonds à échéance, dont Décembre 2028, qui marche très bien.
Si je reprends ma casquette Nortia, on voit bien que dans les classes d’actifs utilisées, ce sont plutôt ces véhicules qui sont très prisés par le marché des CGP. Taylor AM a aussi une gestion de mandat pour des produits structurés, avec un agrément pour faire des mandats de produits structurés.
Cela fait passer aux produits structurés, avec la deuxième entité qui s’appelle Nexo Capital. On pourrait dire broker en produits structurés, intervenant auprès des CGP et des institutionnels sur cette matière.
Le dernier, c’est Linaclub. L’année dernière, on avait parlé de la SCPI Linaclub, qui a très bien performé dans un contexte que l’on sait compliqué, mais qui suit bien sa trajectoire. On a lancé Linaclub, une SCPI née dans le marché, dans le sens où l’on a appris de ce qui s’est passé. Elle est bien positionnée, avec des promesses de rendement sur des taux un peu plus élevés.
Aujourd’hui, sur tout ce qui est résidentiel, services, logistique, nous parlons plus d’exploitants que de locataires. Nous sommes capables d’aller chercher des rendements entre 6,5 % et 7 %, qui se retrouvent dans la SCPI. C’est beaucoup plus simple dans le lancement d’une SCPI aujourd’hui que pour les anciennes SCPI qui ont subi ce qui s’est produit.
Zoom Invest : Voilà DLPK. Pour l’état du marché, il va falloir faire plus court.
Vincent Dubois : L’état du marché, en termes d’épargne : notre premier semestre a connu une très grosse collecte en assurance vie et en compte-titres. L’assurance a été beaucoup poussée par les bonus sur les fonds euros. Concernant le compte-titres et aussi l’assurance, il y a eu les produits structurés, mais surtout les produits structurés de taux. On parle souvent de CMS 10 ans, etc. C’est cela qui a beaucoup boosté la collecte.
Le marché des CGP est très dynamique en termes de création. Nous avions créé Nortia Incubateur, et cela fonctionne toujours autant. Nous avons toujours autant de demandes. Il y a beaucoup de rachats et parfois, en tant que fournisseur, on peut perdre un partenaire pour des raisons politiques. Mais finalement, il y a beaucoup de créations, énormément de nouveaux modèles, dans le family office, la gestion privée, le courtage de distribution d’épargne. On parle beaucoup de consolidation, mais il y a aussi beaucoup de création.
Zoom Invest : Les appétences des intermédiaires financiers en 2024 ?
Vincent Dubois : Le bonus encore, le bonus fonds euro, les structurés. Nous avons aussi créé un bonus UC, une nouveauté. On réplique ce qui existait sur le fonds euro et on le met sur certaines UC. Pour récompenser la fidélité d’un client sur une allocation d’actifs, on crée un bonus de 3 %, aujourd’hui versé en 2028. On redonne des parts supplémentaires.
Zoom Invest : Dernière question : l’actualité du groupe. L’actualité commerciale de Nortia, le positionnement d’Epartime et l’ouverture du closing avec April.
Vincent Dubois : Sur Nortia, j’en ai déjà parlé un peu. En termes de produits, on a lancé le bonus UC, on a les bonus en euros. Nous sommes toujours en création avec nos partenaires assureurs sur les gammes assurance vie. Le compte-titres est forcément en plein développement. En termes d’organisation commerciale côté Nortia, nous avons encore fait évoluer notre suivi et nos services par rapport à nos partenaires. Les résultats sont là et nous sommes assez contents. Il ne faut pas parler que chiffres, il faut parler de satisfaction client, et c’est ce qui nous importe le plus. Nous avons des retours très positifs.
Epartime, le dernier-né : le marché de l’épargne salariale est à la fois un marché qui devrait être en expansion et un marché important. Tout le monde ne peut pas épargner, et épargner via l’entreprise, c’est une conviction, c’est l’avenir. L’épargne individuelle, c’est bien, mais tout le monde ne peut pas le faire. Par l’entreprise, c’est important. Il faut trouver des produits et les adapter.
Epartime a fait le choix d’avoir une approche très DRH. D’ailleurs, la patronne d’Epartime est aussi la DRH du groupe DLPK. Cela montre les convictions que nous avons. Le sujet n’est pas d’aller récupérer de l’épargne salariale à droite ou à gauche, c’est d’installer les plans d’épargne salariale dans les entreprises. C’est de développer ce qui n’existe pas. Je trouve très bien qu’il y ait plein d’intervenants, parce qu’il faut que cela se multiplie. L’épargne salariale est une source importante pour l’épargne future.
Sur April, c’est mon mariage avec ma grande famille. J’ai toujours parlé d’April avec beaucoup d’émotion. Il y a 30 ans, à la création de Nortia, l’un de nos modèles était April, qui avait été créé quelques années auparavant. C’était très innovant dans leur métier. April a été le premier à se positionner au niveau des assureurs, à faire travailler le courtage, etc. C’est une structure que j’ai suivie depuis 30 ans.
En se retrouvant il y a un an et en échangeant autour d’un café, nous nous sommes dit qu’il y avait vraiment quelque chose à faire. Nous avons un ADN commun, une histoire différente et commune. Il y a énormément de sens à se rapprocher, avec l’intermédiation et les usines. Nous sommes ici à Lyon, le fief d’April, et je suis très content d’être là et très content d’être avec eux.
Zoom Invest : Vincent, un grand merci. Une actualité riche, une grande famille chez DLPK. Très bon Patrimonia et tu es le bienvenu quand tu veux chez Zoom Invest.
Vincent Dubois : À très vite sur Zoom Invest et bon Patrimonia à toi.
