Exclusive Partners : des résultats solides en 2024 et de belles opportunités en Produits Structurés et en Private Equity ! Le Talk avec Marine Antona et Avner Elbaz

Benjamin : Bonjour, bienvenue dans Le Talk Marchés de Zoom Invest. Aujourd’hui, nous avons le plaisir de recevoir la société Exclusive Partners avec Marine Antona, responsable de l’offre produit, et Avner Elbaz, responsable de la distribution.

Exclusive Partners est un spécialiste multi-expertise qui propose des produits structurés, du private equity, ainsi que des solutions de trésorerie. Aujourd’hui, on va faire un point sur votre année 2024 : ce qui s’est passé, comment cela s’est déroulé, ce qui a marché, ce qui a peut-être un peu moins bien marché. On va plutôt faire le focus sur ce qui a bien marché, et puis sur vos perspectives pour 2025.

Dans un premier temps, Avner, pouvez-vous nous faire le bilan de l’année 2024 ?

Avner Elbaz : 2024 a été une année mouvementée sur les marchés financiers, avec beaucoup d’incertitude, mais dans un contexte de taux intéressant pour nos différentes classes d’actifs. Nous avons enregistré une croissance de notre chiffre d’affaires de plus de 8 %, tout en renforçant les bases de notre activité. Nous avons aussi une collecte nette d’environ 3 milliards d’euros.

Quelques chiffres également : en 2024, nous avons organisé une dizaine de séminaires assureurs, 13 webinaires et plus de 30 roadshows en province, durant lesquels nous avons présenté nos offres à nos partenaires courtiers et CGP.

Benjamin : Donc une grosse présence auprès des partenaires pour parler de vos offres. Marine, concrètement, comment accompagnez-vous vos partenaires aujourd’hui ?

Marine Antona : Cette année, nous avons vraiment voulu mettre l’accent sur le développement de nouveaux partenariats stratégiques. À côté de cela, nous continuons évidemment à capitaliser sur nos partenariats existants, notamment en proposant encore une offre en fonds de co-investissement en equity, dont les objectifs de diversification, de rendement et de déploiement sont alignés avec ceux des investisseurs privés.

Benjamin : Vous êtes toujours à la crête du référencement pour proposer des solutions innovantes. Pouvez-vous nous donner un exemple de partenariat stratégique mis en place ?

Marine Antona : Un nouveau partenariat mis en place, c’est celui avec Rivage Investment, une société de gestion institutionnelle. Avec cette offre, nous avons pu élargir notre offre produit non cotée, puisqu’il s’agit d’un fonds de dette privée d’infrastructures. L’objet est de financer des projets d’infrastructures à l’échelle européenne.

Ce qui est intéressant avec cette offre, c’est qu’elle apporte de la diversification, de la résilience et du revenu récurrent dans les portefeuilles des investisseurs privés.

Benjamin : Aujourd’hui, le private equity a pris pas mal de place dans les allocations des conseillers financiers. C’est toujours bien de pouvoir proposer des solutions innovantes. Avner, sur les produits structurés ?

Avner Elbaz : Les produits structurés sont par définition des produits agiles. 2024 a d’ailleurs été propice aux produits à capital garanti. Notre best-seller cette année, le Phoenix Berry, est un produit qui permet aux investisseurs qui anticipent une baisse des taux à court ou moyen terme d’obtenir des rendements supérieurs à ceux obtenus sur les dépôts à terme, tout en ayant une protection intégrale de leur capital à maturité.

Benjamin : On a vu que 2024 a été une bonne année pour les structurés avec des conditions particulièrement favorables. Est-ce qu’il va y avoir de nouvelles caractéristiques en 2025 ?

Avner Elbaz : De nouvelles caractéristiques, non. Depuis le début de l’année, nous observons un regain de volatilité, tout d’abord sur les marchés des taux d’intérêt, ce qui nous permet de continuer à distribuer les fameux Phoenix Berry, mais également sur les marchés actions, qui offrent des rendements nettement plus attractifs, parfois à deux chiffres, tout en ayant une protection partielle du capital pouvant aller jusqu’à 50 %, 60 %, voire 70 % de baisse du sous-jacent.

Benjamin : Sur les structurés, ce sont plutôt les taux longs ou les taux courts qu’il faut regarder ?

Avner Elbaz : Sans rentrer dans le détail de la construction des structurés, nous regardons principalement les taux longs. Les produits qui ont eu le vent en poupe chez nos confrères, en tout cas sur le marché retail, sont clairement les produits qui anticipent une baisse de ces taux longs, que ce soit le CMS 10 ans, donc le taux de la zone euro, ou le TEC 10, l’OAT à 10 ans de la France.

Benjamin : Cela explique cette volatilité puisque les taux longs ont fortement monté, alors que les taux courts sont stables voire en baisse. Marine, quels produits allez-vous mettre en avant en 2025 ?

Marine Antona : Nous croyons beaucoup dans notre fonds Rivage de dette privée d’infrastructures. Il a fait son premier closing mi-janvier, il a déjà effectué son premier investissement et il est disponible jusqu’à fin décembre 2026. Cela fait une belle fenêtre de commercialisation.

Nous sortons aussi en ce moment notre fonds II, le nouveau millésime d’un fonds de co-investissement santé très plébiscité par nos partenaires. Il va combiner les attraits de la stratégie de co-investissement et de la santé, un secteur à la fois défensif et toujours en croissance.

Enfin, nous travaillons aussi sur un nouveau produit en unité de compte, en assurance vie française, qui devrait voir le jour au début du deuxième semestre 2025 et pour lequel nous avons de grandes ambitions.

Benjamin : Nous sommes très curieux d’en savoir plus. On se donne rendez-vous peut-être au cours du deuxième trimestre pour ce lancement d’UC. Merci beaucoup à vous deux pour ces actualités, ce bilan 2024 et ces perspectives 2025. On vous souhaite plein de belles choses chez Exclusive Partners, et à très bientôt dans un Talk Marchés chez Zoom Invest.

Marine Antona et Avner Elbaz : Merci à vous, au revoir.