Immobilier résidentiel, usufruit, club-deal : 3 stratégies de Wenova AM à découvrir en moins de 3 minutes !

Wenova AM : Wenova, une excellente performance pour notre premier fonds et trois nouveaux fonds ouverts à la souscription.

Nous avons communiqué la semaine dernière la performance de notre premier fonds depuis son lancement fin 2022, le FPCI Wenova Living. C’est un fonds de private equity dédié à l’immobilier résidentiel value-add.

Le fonds affiche un TRI de 9 % net de frais de gestion, d’acquisition et de cession des actifs, net de la fiscalité et de notre carried interest. C’est donc un TRI de 9 % net de tous frais avant la fiscalité des investisseurs. Dans le cadre du FPCI, la plus-value est exonérée d’impôt pour les particuliers et, pour les personnes morales, le taux est de 15 %. Nous sommes très satisfaits du travail accompli. Bien entendu, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Nous avons déjà revendu des actifs à des investisseurs privés grâce à nos partenaires CGP et family offices. Nous allons continuer cette stratégie cette année en cédant de nouveaux biens, ce qui va nous permettre de reconstituer du cash et de continuer à nous positionner acquéreurs pour bénéficier des opportunités du marché.

Pour notre sourcing, aujourd’hui, nous sommes en direct avec les notaires, les promoteurs, les marchands de biens, les sociétés de gestion et les institutionnels. Nous nous positionnons en off market, cash, sans condition, ce qui est une force dans un marché en physique.

Nous avons lancé fin 2024 un deuxième fonds de private equity dédié à l’immobilier résidentiel, le FPCI ELTIF Wenova Transition. L’agrément européen ELTIF permet d’abaisser le ticket d’entrée et de proposer le fonds à tout investisseur.

Ce fonds se porte déjà acquéreur de trois actifs : un immeuble haussmannien de plus de 1 000 mètres carrés au pied du Jardin des Plantes, que nous achetons moins de 7 000 euros du mètre carré ; un immeuble de bureaux obsolète avec une décote de plus de 40 %, que nous achetons auprès d’un institutionnel, et qui a vocation à être transformé en résidence étudiante ; enfin, une participation dans un actif très prime en plein QCA, à côté des Champs-Élysées, que nous structurons également dans un club deal.

Nous avons également un deuxième fonds ouvert depuis fin 2024, le fonds Wenova Usufruit, dédié à l’usufruit de parts de SCPI. Ce fonds connaît un grand succès. Nous avons déjà acheté plus de 9 millions d’euros d’usufruit, répartis sur plus de 700 lignes et diversifiés sur une trentaine de SCPI.

Ce fonds distribue des coupons trimestriels avec un couple rendement-risque très optimisé. Ticket d’entrée : 100 000 euros. Durée : huit ans. Objectif de TRI : plus de 8 % net avec un scénario médian et un SRI à 3 sur 7.

Pour résumer, nous avons donc trois fonds ouverts à la collecte : un fonds de private equity dédié à l’immobilier résidentiel value-add, un fonds de distribution dédié à l’usufruit de parts de SCPI et un club deal sur un actif très prime en plein Paris.