Immobilier résidentiel, usufruit, club-deal : 3 stratégies de Wenova AM à découvrir en moins de 3 minutes !
Wenova AM détaille la performance de son premier fonds immobilier résidentiel et présente trois nouvelles stratégies d'investissement, incluant private equity, usufruit de SCPI et club-deal sur des actifs prime.
Wenova AM présente les résultats de son premier fonds dédié à l'immobilier résidentiel value-add et détaille l'ouverture de trois nouveaux fonds. L'accent est mis sur la diversification des stratégies, l'accès élargi aux investisseurs et la structuration de club-deals sur des actifs prime.
Découvrez les points clés de ces offres, leurs spécificités et les opportunités qu'elles proposent dans un contexte de marché exigeant.
Les 5 choses à retenir
- Le premier fonds Wenova Living affiche un TRI net de 9% depuis son lancement fin 2022. Ce résultat est net de tous frais, avant fiscalité des investisseurs, et bénéficie d'une fiscalité avantageuse. Voir à 00:14
- La stratégie de cession d'actifs permet de reconstituer du cash et de saisir de nouvelles opportunités. Les ventes réalisées à des investisseurs privés via des partenaires renforcent la dynamique du fonds. Voir à 01:01
- Le sourcing des actifs s'effectue en direct et en off-market, avec une capacité d'achat cash sans conditions. Cette approche est un atout dans un marché en crise. Voir à 01:18
- Le fonds Eltif Wenova Transition permet un ticket d'entrée abaissé et vise des actifs résidentiels et de transformation. Il cible notamment un immeuble haussmannien, un immeuble de bureaux à transformer et un club-deal sur un actif prime. Voir à 01:36
- Le fonds Wenova Usufruit, dédié à l'usufruit de parts de SCPI, propose des coupons trimestriels et un objectif de TRI supérieur à 8% net. Il se distingue par sa diversification et son couple rendement/risque optimisé. Voir à 02:23
Transcription complète
Wenova, une excellente performance pour notre premier fonds, et trois nouveaux fonds ouverts à la souscription. Nous avons communiqué la semaine dernière la performance de notre premier fonds depuis son lancement fin 2022, le FPCI Wenova Living. C'est un fonds de private equity dédié à l'immobilier résidentiel value-add. Le fonds affiche un TRI de 9%, net de frais de gestion, d'acquisition et de cession des actifs, net de la fiscalité des SAS, et de notre carried interest. C'est donc un TRI de 9% net de tout frais, avant la fiscalité des investisseurs. Et dans le cadre du FPCI, la plus-value est exonérée d'impôt pour les particuliers, et pour les personnes morales, le taux d’IS est de 15%. et toujours 0% d’IFI. Nous sommes très satisfaits du travail accompli.
Bien entendu, les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Nous avons déjà revendu des actifs à des investisseurs privés, grâce à nos partenaires CGP et family office. Nous allons continuer cette stratégie cette année, en cédant de nouveaux biens, ce qui va nous permettre de reconstituer du cash, et de continuer à nous positionner acquéreurs, et bénéficier des opportunités du marché. Pour notre sourcing, aujourd'hui, nous sommes en direct avec les notaires, les promoteurs, les marchands de biens, les sociétés de gestion et les institutionnels. Nous nous positionnons en off-market, cash, sans conditions, ce qui est une force dans un marché en crise. Nous avons lancé fin 2024 un deuxième fonds de private equity dédié à l'immobilier résidentiel : le FPCI Eltif Wenova Transition.
L'agrément européen Eltif permet d'abaisser le ticket d'entrée, et de proposer le fonds à tout investisseur. Ce fonds se porte déjà acquéreur de trois actifs : un immeuble haussmannien de plus de 1000 mètres carrés au pied du Jardin des Plantes, que nous achetons moins de 7000€ du mètre. Un immeuble de bureaux obsolètes, avec une décote de plus de 40%, que nous achetons auprès d'un institutionnel. Cet actif a vocation à être transformé en résidence étudiante. Et enfin, une participation dans un actif très prime, en plein QCA, à côté des Champs Elysées, que nous structurons également dans un club-deal. Nous avons également un deuxième fonds ouvert depuis fin 2024 : le fonds Wenova Usufruit, dédié à l'usufruit de parts de SCPI. Ce fonds connaît un grand succès.
Nous avons déjà acheté plus de 9 millions d'euros d'usufruit, répartis sur plus de 700 lignes, et diversifiés sur une trentaine de SCPI. Ce fonds distribue des coupons trimestriels, avec un couple rendement/risque très optimisé. Ticket d'entrée à 100 000€, durée de 8 ans, objectif de TRI : plus de 8% net, avec un scénario médian, et un SRI à 3/7. Pour résumer, nous avons donc trois fonds ouverts à la collecte. Un fonds de private equity dédié à l'immobilier résidentiel value-add, un fonds de distribution dédié à l'usufruit de parts de SCPI, et un club-deal sur un actif très prime en plein Paris.
