Tech & Dividendes : le duo complémentaire pour une allocation équilibrée

Fidelity au Midsommar de la CNCGP. Les activités chez Fidelity sont bonnes puisque malgré la guerre en Iran et des marchés extrêmement volatils depuis le début de l'année, la collecte est excellente. D'ailleurs, j'en profite pour remercier les partenaires qui continuent de nous faire confiance encore cette année-là. Il y a deux fonds qu'on met plus particulièrement en avant actuellement. Deux fonds d'ailleurs qui sont très complémentaires. Le premier, c'est le fonds Fidelity Global Technology, qui est un fonds actions internationales qui investit dans les entreprises liées au secteur technologique.

Ça permet notamment de tirer profit de la méga tendance qu'on est en train de vivre sur le secteur de la technologie et de l'intelligence artificielle. Il faut savoir que le fonds a quand même deux aspects importants. Le premier, c'est son aspect core. Il a notamment un biais légèrement value parce qu'il y a une attention très particulière qui est portée au niveau de valorisation des titres qu'on va inclure en portefeuille. Donc il a, du fait, des performances quand même qui sont relativement robustes, une volatilité historiquement faible et surtout une capacité à gérer les phases de stress. Son maximum drawdown est quand même plus faible que le marché.

Et l'autre aspect important du fonds, c'est sa plus faible exposition au marché américain, 55 % versus 75 % pour son indice. Parce qu'on arrive à trouver quand même des entreprises leaders technologiques non américaines en dehors des États-Unis, notamment typiquement en Asie ou en Chine, par exemple, au travers de sociétés telles que Alibaba, NetEase, Baidu, ou même en Europe, comme des sociétés telles qu'ASML aux Pays-Bas ou encore Ericsson en Suède, qui est notamment un des leaders mondiaux de la 5G. L'autre fonds qu'on met en avant, complémentaire du premier, c'est le Global Dividend. Comme son nom l'indique, c'est un fonds actions internationales avec un biais dividende.

On ne va pas chercher le dividende à tout prix, mais plutôt des sociétés qui sont en capacité d'augmenter chaque année leur dividende. Le corollaire de ça, c'est qu'on va plutôt sélectionner des valeurs qui ont des bilans sains, sur lesquelles on a une vraie visibilité sur les flux de trésorerie. En général, c'est plutôt des sociétés, des secteurs liés à la consommation, à la santé, à l'assurance ou encore à la réassurance, qui historiquement, ont un profil de risque quand même plus défensif que le marché dans son ensemble. Donc les deux fonds sont très complémentaires. Pourquoi ?

Parce que les valeurs technologiques, historiquement, distribuent assez peu de dividendes, ce qui fait que le fonds Fidelity Global Dividend est très fortement sous-exposé au secteur de la technologie. Donc, vous avez deux fonds in fine.

Le fonds Global Tech, qui vous permet de tirer profit de la méga tendance tech actuelle et notamment l'intelligence artificielle, et le fonds Fidelity Global Dividend, qui est plus défensif, qui est risque trois d'ailleurs, ce qui est assez rare pour un fonds actions internationales 100 % investi, et qui structurellement est sous-exposé au secteur tech, ce qui en fait un bon complément au premier et surtout, ce qui permet de rééquilibrer les allocations qui sont en général très fortement exposées au secteur de la technologie.