« L’infrastructure au service du climat et de la performance ! » Zoom sur Épopée Gestion !

Épopée Gestion : L’infrastructure au service du climat et de la performance.

Épopée Gestion est une société de gestion créée par deux dirigeants emblématiques : Ronan Le Moal, ancien directeur général du Crédit Mutuel Arkéa, et Charles Cabillic, entrepreneur à succès qui a créé plus de 20 entreprises tout au long de sa carrière.

Notre thèse d’investissement consiste à réinvestir les territoires, c’est-à-dire à accompagner les entreprises à se créer et à grandir au sein de ces territoires. Mais pas seulement : l’idée est plus généralement d’initier une dynamique vertueuse, avec une offre qui intègre aussi bien l’immobilier que l’infrastructure, de manière à répondre à toutes les problématiques que rencontrent aujourd’hui les acteurs économiques en région.

Depuis 2020, nous avons levé près de 700 millions d’euros auprès de grands investisseurs institutionnels, que sont des fonds d’investissement, des mutuelles, des caisses de retraite et un très grand nombre d’assureurs. Depuis quelques mois maintenant, nous adressons une partie de notre offre auprès de la clientèle privée via l’intermédiaire des family offices, des banques privées et des conseillers en gestion de patrimoine.

Nous créons un FCP de co-investissement qui va investir aux côtés de notre fonds institutionnel, qui a d’ores et déjà levé près de 150 millions d’euros auprès de grands investisseurs, au premier rang desquels figurent la Caisse des dépôts et consignations, Tikehau Capital et un grand nombre d’assureurs.

Il s’agit à proprement dit d’un fonds d’infrastructures, c’est-à-dire que nous allons investir dans les sociétés d’exploitation qui détiennent ces infrastructures. Cela nous permet d’avoir des sûretés réelles via des actifs tangibles, en plus de contrats de longue durée, jusqu’à 25 ans pour certains d’entre eux, qui plus est en grande partie couverts sur l’inflation.

S’agissant des projets, nous allons les flécher vers ce qu’on appelle le next gen infra, c’est-à-dire la nouvelle génération d’infrastructures dédiée à la décarbonation de l’économie. On va y retrouver des projets dans l’univers des transports, de la production d’énergie, de la valorisation de déchets ou encore de l’efficience énergétique.

Il s’agit d’un fonds avec une thématique impactante, puisqu’il vise une classification article 9 SFDR. Il est aligné à 70 % avec la taxonomie européenne, alignée avec l’accord de Paris, ce qui en fait sans doute en Europe l’un des fonds les plus ambitieux en matière de décarbonation.

C’est d’ailleurs l’un des grands atouts de ce fonds que d’avoir un alignement entre performance extra-financière d’un côté et performance financière de l’autre, dans la mesure où l’on vise un TRI supérieur à 10 % pour les investisseurs.

Je dirais que nous avons la chance d’avoir le caractère novateur d’un nouveau fonds, tout en bénéficiant du track record de notre fonds institutionnel, avec lequel nous co-investissons sur les différents investissements.

Nous avons d’ores et déjà sécurisé cinq investissements. La dernière thématique est ô combien d’actualité, puisqu’il s’agit de data centers, et plus précisément d’efficacité énergétique des data centers.

Nous avons également d’autres projets dans le domaine des mobilités durables, puisque nous investissons sur des bornes de recharge de voitures électriques, ou encore dans le domaine de la production d’énergie décarbonée au travers de différents projets dans ce qu’on appelle l’agrivoltaïsme.

Enfin, et c’est sans doute l’un des projets les plus ambitieux et les plus emblématiques dans le cadre de ce fonds, nous investissons dans le domaine du maritime pour le compte d’un consortium des 15 plus beaux industriels européens, notamment sur la conception d’une voie maritime bas carbone entre les États-Unis et l’Europe, via notamment des porte-conteneurs à voile qui utilisent la force du vent pour réduire de manière drastique leurs différentes consommations d’énergie.

Nous avons par ailleurs 10 projets à l’étude en ce moment, sur lesquels il est encore un peu trop tôt pour vous en parler en détail aujourd’hui. La transcription fournie s’interrompt à ce stade.