Zoom sur Wenova AM : une gestion opportuniste pour transformer la crise immobilière en opportunité d'investissement

Les fonds de Wenova Asset Management se portent très bien. On en parle tout de suite ! Wenova Asset Management est une société de gestion de portefeuille agréée par l'AMF en 2022, spécialisée dans le private equity immobilier. Nous sommes quatre associés : Jordan Parmast et Eric Saiz, les cofondateurs, Félicie Casagrande et moi. Nous gérons aujourd'hui plus de 200 millions d'euros d'opérations immobilières, avec plus de à travers six fonds d'investissement. Nous sommes à présent une quinzaine de collaborateurs et nous continuons à étoffer les équipes sur tous les pôles.

Nous sommes en plein développement. Nous avons trois typologies de fonds : des fonds de private equity immobilier, des Clubs deals, et des fonds d'usufruit de parts de SCPI. Nous sommes dans un très bon momentum de marché. Comme tout le monde le sait, le marché immobilier est en grande crise depuis plusieurs années. Pour nous, c'est clairement une source d'opportunités à l'achat, sachant que nous sommes en constitution de portefeuille. Il y a pas mal d'acteurs qui sont forcés de vendre des actifs, des immeubles, pour faire face à cette crise, à un besoin de liquidité, à une baisse de la valeur de leur portefeuille.

Cela nous permet d'acheter des actifs à des prix très décotés. Quelques exemples : nous avons acquis en plein Paris, à côté du Jardin des Plantes, un immeuble haussmannien à moins de 7000 € du mètre. Nous avons également acheté un hôtel particulier dans le 17ᵉ arrondissement de Paris, avec 300 mètres carrés de jardin, à 10 000 € du mètre. Nous avons également acheté un immeuble de bureaux à -60 % à un institutionnel. Cela nous permet de créer de la valeur dès l'acquisition. Résultat, nos deux fonds de private equity immobilier se portent très bien.

Notre premier millésime, Wenova Living, affiche déjà un TRI de plus de 20 %, et notre deuxième fonds, Wenova Transition, actuellement ouvert à la collecte, suit cette tendance avec déjà cinq immeubles acquis, dont une participation dans notre Club deal, rue La Boétie, à côté des Champs-Elysées, avec déjà des promesses de vente signées sur quasiment tous les actifs. Il faut tout de même rappeler que les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Nous avons effectivement lancé des fonds sur l'usufruit de SCPI, et ça fonctionne très bien.

Notre premier millésime, avec plus de 19 millions d'euros d'encours, affiche déjà un TRI brut de plus de 11 % et un TRI net de plus de 8 %, avec un SRI de 3 sur 7, et l'un des meilleurs couples rendement/risque du marché. Notre fonds propose une ultra diversification sur plus de 40 SCPI. Plus de 2000 immeubles et des milliers de locataires. Ce fonds est particulièrement plébiscité par les chefs d'entreprise pour la trésorerie. Nous distribuons des coupons de 4,5 % chaque trimestre, avec en prime une transparence fiscale, permettant de bénéficier de l'amortissement.

Ce fonds est également attractif pour les particuliers, qui cherchent des compléments de revenus et de retraite. Nos partenaires ne s'y trompent pas. Notre deuxième fonds d'usufruit, ouvert à la souscription, est déjà très bien parti en termes de collecte et de diversification, avec dès à présent un portefeuille constitué à 80 % en Europe, afin de créer plus de déficit fiscal pour leurs clients. Si vous voulez en savoir plus, je vous invite à me contacter directement.