H2O AM lance Generative Global Fixed Income, un fonds obligataire et devises à objectif de performance absolue et au risque modéré

Géré activement, ce nouveau fonds de droit irlandais vient compléter la gamme à objectif de performance absolue d’H2O AM, avec un niveau de risque modéré (VaR inférieure à 10%).

S'appuyant sur une approche Global Macro et top-down développée depuis plus de 30 ans par les équipes d’H2O AM, Generative Global Fixed Income s’inscrit dans la gamme obligataire et devises internationales de la société, dont les profils de risque s’échelonnent d’une VaR maximale de 2,5% à 20%. Le fonds se positionne ainsi entre H2O Adagio FCP (VaR de 5%) et H2O Allegro FCP / H2O MultiBonds (Var de 20%). Avec un horizon d'investissement recommandé de trois ans (indicateur de risque PRIIPS SRI 4), il s’adresse aux investisseurs au profil de risque modéré.

« Avec Generative Global Fixed Income, nous avons souhaité adapter une stratégie éprouvée aux besoins exprimés par certains de nos partenaires : retrouver l’approche de gestion d’H2O Allegro FCP (PRIIPS SRI 5), tout en offrant un profil de risque plus mesuré au sein d’un véhicule de droit irlandais. Ce lancement traduit notre volonté de faire évoluer notre offre au plus près des attentes de nos clients », déclare Babak Abrar, Chief Sales and Marketing Officer du Groupe H2O AM. Il ajoute : « Dans un contexte de divergence croissante des cycles économiques et politiques entre pays et régions, Generative Fixed Income Fund vise à capter les opportunités issues de ces écarts, en investissant à l'échelle mondiale sur les marchés de taux et devises, principalement au travers de stratégies de valeur relative. Le fonds offre ainsi un point d’accès intermédiaire à notre expertise historique sur ces marchés, tout en intégrant les dernières évolutions de notre processus d’investissement, notamment l’apport de l’IA générative. »

Un processus d’investissement renforcé par l’utilisation formalisée et documentée de l’IA générative

Après Generative Global Macro Fund, lancé en décembre 2025, Generative Global Fixed Income est le deuxième fonds de la gamme Generative, caractérisé par l’utilisation de l’IA générative comme partie intégrante du processus d’investissement. Generative Global Fixed Income n'est pas un fonds thématique consacré à l'intelligence artificielle et n’investit pas sur les marchés actions.

Les outils internes d’IA Générative (le Radar et le Miroir) développés par H2O AM n’ont pas vocation à générer des signaux, des transactions, ni des allocations de portefeuille mais visent à soutenir les réflexions et les analyses de l’équipe de gestion, sans jamais se substituer aux décisions humaines. Plus précisément, ces outils permettent d’agir sur deux dimensions déterminantes du processus de gestion :

• L’approfondissement de la recherche externe, via le Radar, en facilitant l’analyse de vastes volumes de commentaires, recherches et de publications macroéconomiques afin d’identifier rapidement les thèmes et raisonnements dominants, potentiels angles morts et la dynamique des consensus de marché.
• L’identification des biais comportementaux internes, via le Miroir, à travers l’étude des réunions macro et marchés d’H2O AM. Sa valeur réside dans sa capacité objective à challenger les convictions, à enrichir le débat interne et à améliorer la qualité des décisions, en agissant comme un miroir comportemental au service de la gestion discrétionnaire.

Disclaimer

Le présent document a été rédigé par H2O AM Europe. Generative Global Fixed Income est un compartiment de H2O Global Strategies ICAV (Irish Collective Asset Management Vehicle), géré par H2O AM Europe. La société de gestion de l'Irish Collective Assetmanagement Vehicle (ICAV), Gateway Fund Services Limited (56 Fitzwilliam Square, Dublin D02 X224, Irlande), est agréée et réglementée par la Banque centrale d'Irlande sous le numéro de référence C183076. Le registre de la Banque centrale d'Irlande est accessible à l'adresse https://registers.centralbank.ie/.

H2O AM Europe est autorisée et réglementée par l’Autorité des Marchés Financiers sous le numéro GP19000011. Le registre de l’AMF peut être consulté au lien suivant : https://www.amf-france.org . Nom de la société et siège social : H2O AM Europe, 39 avenue Pierre 1er de Serbie, 75008 Paris, Numéro d'entreprise : RCS Paris n° 843 082 538.