L’Union de l’épargne et des investissements passera aussi par le conseil

Réunis le 5 novembre dernier lors d’une conférence de l’ACPR, plusieurs professionnels du secteur financier ont souligné le rôle des intermédiaires dans le déploiement de l’Union de l’épargne et des investissements. En effet, les banques, les courtiers et les conseillers en gestion de patrimoine pourraient aider les particuliers à comprendre les placements de long terme et à évaluer les risques associés.

Pour Arthur Chabrol, associé chez Oliver Wyman, les distributeurs pourraient devenir les relais de cette initiative européenne auprès des épargnants. Il cite l’exemple du plan d’épargne retraite, dont la diffusion depuis la loi Pacte a particulièrement bénéficié aux réseaux spécialisés. Leur expérience montre, selon lui, l’importance d’un conseil adapté pour faire connaître et adopter de nouveaux produits.

Guillaume Borie, dirigeant chez Axa, estime que l’évolution des habitudes d’épargne prendra au moins une génération. La pédagogie doit, selon lui, s’accompagner d’un travail sur les produits eux-mêmes : leur complexité peut freiner la souscription, et leurs frais doivent être appréciés au regard du service rendu et de la valeur apportée à l’épargnant.

Les échanges font ainsi ressortir deux conditions pour orienter davantage d’épargne vers le long terme : des professionnels capables d’expliquer les choix d’investissement et des offres suffisamment lisibles pour permettre aux particuliers de les comparer.