Advenis REIM : trois SCPI européennes et une épargne plus régulière

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Bonjour, bienvenue à Patrimonia 2026. Nous avons le plaisir de recevoir la société Advenis REIM avec Géraldine Plançon de Laval. Bonjour Géraldine. Bonjour Benjamin. Nous recevons également Jean-François Choury, qui est président de la structure. Directeur général. Directeur général. Bonjour. Bonjour à tous les deux. Advenis REIM, c'est une maison qui est très connue depuis de longue date sur la gestion immobilière paneuropéenne en France, depuis plus de 10 ans. Vous avez aujourd'hui trois véhicules principaux. On va commencer par les représenter. Jean-François, est-ce que tu peux nous parler d'Eurovalys, qui était le véhicule historique ? Oui, Eurovalys est le véhicule amiral qui existe depuis 2015, donc ça fait 11 ans, et qui est investi en Allemagne, première économie européenne, et qui aujourd'hui vit un cycle immobilier intéressant. Parce qu'avec les problématiques diverses et variées en termes immobiliers, montée des taux, baisse des taux, remontée des taux, c'est un véhicule qui aujourd'hui atteint une plénitude en termes de stock, mais il souffre un petit peu plus en termes de collecte. Donc on se bat au quotidien pour aller chercher de la collecte sur ce nouveau véhicule, qui aujourd'hui a toujours beaucoup d'intérêt, puisqu'on a un taux de distribution qui est en net après fiscalité, l'un des meilleurs du marché, parce que l'Allemagne permet justement d'avoir ce taux de distribution net très élevé. On est en train, je pense qu'on en parlera tout à l'heure, d'essayer de le moderniser pour le rendre plus attractif et encore plus facile et accessible pour les investisseurs. On va en reparler. Juste la thématique, on a dit l'Allemagne, c'est quoi ? C'est quelle typologie ? Secteur ? Secteur, c'est diversifié, mais avec historiquement pas mal de bureaux. Maintenant, il y a aussi un peu d'industriel, un peu de commerce. Donc ça fait partie effectivement de la diversification qu'on a apportée. Mais historiquement et d'un point de vue d'activité économique, l'Allemagne reste avec UK et avec la France, une zone de sièges sociaux où les grands sièges sociaux internationaux et européens s'installent. Donc une proportion, et c'était le cas encore l'année dernière en 2025, la classe d'actifs bureau représente plus de 35 % des transactions. Donc ça reste la classe d'actifs majoritaire aujourd'hui encore en Allemagne. Sur Eurovalys, super. Merci beaucoup. Géraldine, vous avez lancé il y a à peu près un an et demi, deux ans, une nouvelle SCPI qui s'appelle Eden. J'ai l'impression que vous nous emmenez vers le ciel. Est-ce que tu peux nous en parler ? Tout à fait. Eden, c'est la petite dernière. Aujourd'hui, elle a un an et demi d'existence, lancée en décembre 2024. Eden, c'est vraiment une SCPI sous la nouvelle mouture des frais repensés. C'est-à-dire zéro frais d'entrée, mais d'autres frais qui s'appliquent, bien entendu. Aujourd'hui, c'est une SCPI très diversifiée au niveau sectoriel et au niveau géographique. On est plutôt sur l'arc nord-européen, avec notamment le Royaume-Uni, avec les Pays-Bas. On a aussi bien la Finlande, qu'on a ouverte il y a peu de temps. Donc on est un peu les seuls sur ce marché. C'est intéressant, c'est vraiment aussi une SCPI très accessible parce que le prix de la part est à 50 € et on en reparlera juste après sur les évolutions de Eden. Merci beaucoup Géraldine. Jean-François, tu vas nous reparler de votre troisième véhicule qui est Realis. Là, je crois qu'on parle plutôt sur les pays du sud de l'Europe. Oui, parce que la stratégie d'Advenis REIM, c'était de créer des véhicules qui soient différents et avec des orientations géographiques différentes, pour justement permettre une allocation d'actifs globale en Europe, mais sur trois véhicules différents qui sont sur des zones géographiques et économiques différentes. Realis, c'est plutôt Europe du Sud, donc Espagne, Portugal historiquement et bientôt, on l'espère, l'Italie. Ça, ça fait partie d'une SCPI qui aujourd'hui a 7 ans d'expérience ou d'existence, qui se comporte plutôt bien au niveau de la collecte et aussi au niveau des performances, avec des fondamentaux qui sont très bons parce que l'économie ibérique se porte de manière très bonne depuis maintenant quelques années, avec des croissances de PIB, avec des croissances en termes de tourisme, en termes de croissances en termes d'investissements de sociétés étrangères. Donc un taux à 98,9 % avec un taux de distribution très régulier et identique depuis de nombreuses années. C'est un véhicule qui aujourd'hui est plutôt intéressant parce qu'une économie qui est florissante et sur lequel on est investi. Complémentaire avec les deux autres. Merci Jean-François. Géraldine, est-ce que tu peux nous parler un peu des actualités commerciales chez Advenis REIM ? Oui, tout à fait. Notamment dès demain, la date c'est le 1er octobre, on a deux actualités majeures sur Eurovalys. On a un assouplissement du prix de la part. La part va passer à 48 €. Pourquoi faire ? Pour répondre déjà à la demande des associés et de nos distributeurs, pour pouvoir plus facilement intégrer la SCPI dans les versements programmés et réinvestissements des dividendes. Ça, c'est pour la SCPI Eurovalys. On espère que ça va donner un peu plus de dynamique de collecte. Donc, on compte sur nos partenaires. Et puis Eden va passer en distribution mensuelle aussi à partir du 1er octobre. Ensuite, on verra un calendrier pour travailler aussi sur le dividende mensuel sur les autres dans les mois et années à venir. Ce sont les deux grandes actualités sur les SCPI. Et puis, c'est vrai qu'on n'avait pas d'actualité sur Realis, mais on espère prochainement aussi annoncer l'ouverture, comme le disait Jean-François, d'un nouveau pays. D'accord. Donc ça, c'était les actualités commerciales, mais c'est un peu aussi la modernisation des SCPI, ce que tu viens de nous dire. Oui, tout à fait. Continuer à suivre la tendance et répondre aux besoins des clients. Ça, c'est un point important. Ce n'est pas parce qu'on a une SCPI qui a 10 ans comme Eurovalys, qu'il faut rester et ne pas la faire évoluer. L'idée, c'est de continuer une SCPI. Les clients les portent généralement pendant plus de 20 ans. Donc c'est continuer aussi à apporter des améliorations sur les véhicules existants. Ensuite, au niveau des actualités, on a aussi le renforcement de l'équipe commerciale. Prochainement, je pourrai annoncer l'arrivée d'une nouvelle personne sur l'ouest de la France. On aura vraiment quatre responsables grands comptes en région pour répondre à l'ensemble des demandes et pouvoir aller voir nos partenaires et futurs partenaires. Parce qu'on travaille vraiment au référencement et au développement de nos SCPI et de nos distributeurs. Merci beaucoup. Jean-François, dernière question, je crois que vous vous référencez un peu en assurance vie, c'est ça ? Tu peux nous en parler rapidement ? Oui, il y a deux éléments qui sont importants. Ce qu'évoquait Géraldine, c'est la montée en puissance des nouveaux épargnants qui épargnent justement. Avec ces valeurs de parts, on le constate sur Eden. Avec une part à 50 €, on a une proportion assez importante de souscripteurs qui viennent one shot, pour mettre un ticket sur la première souscription et ensuite, qui mettent automatiquement des versements programmés ou des réinvestissements de dividendes. C'est pour ça qu'on va le faire aussi sur Eurovalys. On l'avait déjà fait sur Realis avec une part à 200 €. C'est juste avant le changement de la réglementation qui nous imposait d'avoir minimum 150, plus le nominal, plus la prime d'émission. Toute notre offre aujourd'hui va être tournée aussi vers l'épargne programmée qui monte en puissance sur tous les réseaux de distribution. Et donc aussi, bien entendu, sur l'assurance, puisque sur l'assurance vie, on a ce référentiel, notamment avec Eden, qui a une structure de frais différente, qui est plus appétente aujourd'hui par rapport au fait que les SCPI zéro droit d'entrée avec d'autres frais ont une valeur de retrait identique à la valeur de souscription, donc avec une visualisation sur les contrats d'assurance vie qui est plus simple pour les distributeurs et aussi pour les clients. Donc, il y a un référencement qui est fait chez Garans, par exemple, à l'UMR et dans d'autres contrats d'assurance vie, Apicil depuis quelques jours, sur tous leurs contrats, et CNP aussi qu'on peut nommer. Donc voilà, une offre qui s'ouvre aussi. Pour compléter ce point, pour clôturer, c'est très important de répondre aussi à la demande des distributeurs. Certains distributeurs, effectivement, collectent en assurance vie et sur les environ 6 milliards de collecte qui se font aujourd'hui sur les SCPI, il y a à peu près 25 % en assurance vie. Donc effectivement, on gardera une proportion maîtrisée de cette collecte, mais il faut pouvoir aussi répondre à des attentes et avec des véhicules, justement, qui le permettent, comme le disait Jean-François, avec notamment Eden, qui a vraiment une structure de frais qui est plus adaptée. Et sur des PER, on est vraiment sur le temps long, des petits tickets, donc ça nous plaît bien. Super. Merci pour toutes ces actualités Jean-François, Géraldine. On vous souhaite un très bon Patrimonia 2026 et on vous dit à bientôt chez Zuminvest. Merci Benjamin. Merci à vous. Au revoir.