Eurazeo : numéro 1 du non coté auprès des particuliers

On va parler maintenant du non coté avec un acteur reconnu, qu’on ne présente plus, Eurazeo, je vais le faire quand même. Merci Adin, merci Vincent de venir. Adin, d'abord comment ça se passe ce Patrimonia 2025 ? Je le disais à tous les invités, dès 9h ce matin, beaucoup de monde. Un vrai retour, une grosse grosse édition. J'ai l'impression que cette année, il y a beaucoup plus de sérieux que les années précédentes. Dès l'ouverture, il y a eu du monde et les gens sont venus intéressés. Je trouve qu'il y a pas mal de monde dans les allées. Le seul moment de calme, c'était vers midi le temps d'aller déjeuner. Mais comme tu le sais, revoir nos partenaires, revoir certains qui sont devenus amis de longue date, quand on les côtoie chaque année, leur redonner un peu d'éléments d'actualité, mais toujours un réel plaisir de se retrouver.

J'ai l'impression que c'est un peu notre rentrée scolaire. Eh oui, c'est un peu ça. C'est notre rentrée scolaire de nous, dans le métier de la finance. Vincent, qu'est-ce qu'on fait à Patrimonia ? Pourquoi Eurazeo vient à Patrimonia ? Nous, on vient pour rencontrer tous nos partenaires, mais surtout pour leur dire merci. Parce qu'ils ont fait de nous un des acteurs majeurs du non coté en France, même maintenant le numéro 1 du non coté auprès des particuliers. Merci pour leur confiance. Aussi les rassurer dans le fait qu'on sera toujours là pour eux, toujours aussi transparent, toujours aussi innovant dans les nouveaux fonds qu'on va lancer. On en parlera.

Mais aussi innovant dans les fonds qu'ils connaissent très bien. On va faire évoluer notre flagship Eurazeo Private Value Europe 3. C'est les rassurer et en toute transparence, leur dire qu'on sera toujours là pour eux. Comment va le marché du private equity ? Juste 2 secondes, j'en profite. Le marché se porte plutôt bien. On est au début du private equity avec l'avènement de la dette privée. La dette privée, c'est plutôt récent. Le secondaire aussi. La chance d'Eurazeo là-dessus, c'est qu'on est une plateforme d'investissement, donc on peut combiner au sein d'Eurazeo, on dispose de toutes ces palettes pour créer le fonds le plus adapté à la clientèle privée.

Beaucoup de secondaires, beaucoup de dette privée en ce moment. Et le produit du moment, il faut aller vers quoi ? Quelle stratégie mettre en avant ? Quelle stratégie mettre en avant ? On est maintenant l'acteur de référence en France du non coté auprès de la clientèle privée à travers notre offre en assurance-vie, Eurazeo Private Value Europe 3, mais aussi à travers toute notre gamme fiscale : FCPI, 150-0 B ter. Ce qu'on veut mettre en avant, c'est notre offre un peu plus haut de gamme. Pour ceux qui veulent investir plus de 100 000 euros fonctionner avec des appels de fonds. Pour ça, on est plutôt innovant. On arrive avec toute une nouvelle gamme de feeders, avec des frais réduits puisqu'on va structurer nous-mêmes ces feeders.

Dès 100 000 euros, vous avez accès à des fonds qualité institutionnelle avec aussi avec les frais de gestion institutionnels. Ça change pas mal de choses. Ces fonds, vous les avez en direct, avec Eurazeo, en contact avec Adin, moi et toute l'équipe, sur tout le spectre des investissements d'Eurazeo. Ça commence dès maintenant avec du secondaire et du co-investissement. et du co-investissement. Tu nous conseilles de le faire plutôt en France, sur du Luxembourg, sur quoi ? Un peu partout. C'est des fonds français. Vous pouvez investir en direct, en pur. On a une plateforme qui fonctionne très bien, mais aussi dans les contrats d'assurance-vie luxembourgeois.

C'est possible sur ces fonds. Très bien. Parfait. Merci beaucoup. J'ai beaucoup entendu parler dans les travées, même avant, du FCPI. Je me tourne vers Adin. Est-ce que tu peux nous en parler un peu ? J’ai l’impression, d’abord il y avait de la demande de mes confrères, que ça marche bien. C'est qu'il y a eu un momentum, pas mal de changements au niveau de la loi. La réduction IR-PME va passer de 18 à 25 %. Et l'autre point, c'est que les jeunes entreprises innovantes, les JEI, on va pouvoir les accompagner via des fonds d'investissement, des FCPI. Nous, on a été précurseur là-dessus. On a créé un fonds hybride, un peu comme le succès qu'on a connu sur EPVE 3.

On aime bien mixer des stratégies. Là, on va chercher 25 % de réduction d'impôts. Le deuxième point, peut-être plus important, c'est qu'on va sortir du plafond des niches fiscales. Le FCPI, c'était dans le plafond de 10 000 euros de réduction d'impôt. 12 000 euros pour une personne seule, 24 000 euros pour un couple. Là, on peut aller chercher des souscriptions jusqu'à 50 000 euros pour une personne seule, 100 000 euros pour un couple. Le temps passé par client pour les conseiller sera plus intéressant. Surtout, on va chercher quatre secteurs, quatre thèses d'investissement : la défense et la souveraineté, la santé, la transition énergétique et l'intelligence artificielle.

C'est nos quatre piliers, globalement un quart chacun, qu’on va accompagner... Ce n'est pas équipondéré. C'est au prorata des opportunités, mais vous équilibrez. Exactement. L'objectif c'est de faire un quart, mais ce sera en fonction des opportunités. Très bien. Merci beaucoup messieurs. Un petit mot à rajouter ? Adin, je t'ai coupé, tu n'avais pas fini. Non, j'allais remercier pour l'interview, Zoom Invest et tous ceux qui nous regardent. Si c'est pour ça, n'hésite pas, tu peux continuer. Merci messieurs, bonne fin de salon ! Merci beaucoup, à très bientôt !