🎬 Europe et États-Unis dans une nouvelle SCPI : découvrez Principal Inside à Patrimonia au stand K04

00:00:01:06 - 00:00:03:03 Rebonjour, Patrimonia 2025. 00:00:03:03 - 00:00:06:17 Nous avons le plaisir de recevoir une nouvelle société de gestion 00:00:06:17 - 00:00:11:05 qui arrive en force sur le marché des CGP, Principal Asset Management. 00:00:11:05 - 00:00:15:08 Julien Jaoui, tu es directeur commercial France chez Principal Asset Management. 00:00:15:08 - 00:00:20:08 Mais aujourd'hui, peu de monde vous connaît, pourtant vous êtes un gros acteur. 00:00:20:08 - 00:00:26:12 Vous êtes un gros acteur du marché de l'immobilier. 00:00:26:12 - 00:00:28:05 Présente-nous Principal AM, 00:00:28:05 - 00:00:32:06 et pourquoi vous êtes un gros acteur du marché de l'immobilier ? 00:00:32:06 - 00:00:35:02 Merci Benjamin de ton accueil.

00:00:35:02 - 00:00:37:06 C'est vrai que le marché de la SCPI 00:00:37:06 - 00:00:39:00 et de l'investissement immobilier, de manière générale, 00:00:39:00 - 00:00:40:06 il est assez diffus en ce moment. 00:00:40:06 - 00:00:43:14 Il y a beaucoup de nouvelles solutions qui sortent, beaucoup de nouveaux acteurs 00:00:43:14 - 00:00:45:07 et on peut apparaître comme un nouvel acteur. 00:00:45:07 - 00:00:48:10 Alors que Principal, à la base, c'est un groupe 00:00:48:10 - 00:00:50:20 qui gère plus de 100 milliards d’investissements immobiliers. 00:00:50:20 - 00:00:53:17 C'est un groupe réparti aux États-Unis 00:00:53:17 - 00:00:56:18 et en Europe avec des investisseurs qui sont experts 00:00:56:18 - 00:01:00:14 pour accompagner nos grands clients, nos investisseurs fonds de pension, 00:01:00:14 - 00:01:02:24 des grands institutionnels.

00:01:02:24 - 00:01:06:23 Et la grande nouveauté, c'est qu'on arrive sur le marché 00:01:06:23 - 00:01:08:15 du conseiller en gestion de patrimoine 00:01:08:15 - 00:01:12:23 pour mettre à disposition cette expertise pour le marché des investisseurs particuliers. 00:01:12:23 - 00:01:15:21 Principal, c'est un des plus gros assureurs américains. 00:01:15:21 - 00:01:20:00 Vous êtes dans l'Iowa, à Des Moines. 00:01:20:00 - 00:01:23:12 Vous arrivez avec cette légitimité sur la partie US. 00:01:23:12 - 00:01:25:15 On va en parler dans le détail du produit. 00:01:25:15 - 00:01:28:19 Mais vous avez aussi une légitimité sur le marché européen. 00:01:28:19 - 00:01:31:20 Est-ce que tu peux nous en dire un peu plus sur cette légitimité ?

00:01:31:20 - 00:01:32:12 Parce qu'on ne vous connaît pas, 00:01:32:12 - 00:01:35:09 on arrive, on se dit : "C'est qui Principal Asset Management ?" 00:01:35:09 - 00:01:39:15 C'est ça qui est difficile : d'un côté, on est gigantesque et on donne accès 00:01:39:15 - 00:01:40:21 à énormément d’expertise 00:01:40:21 - 00:01:42:16 et de l'autre, on est peu connu. 00:01:42:16 - 00:01:46:16 Principal, à la base, c'est un investisseur toutes classes d'actifs, 00:01:46:16 - 00:01:50:01 et on a une expertise forte qui est l'immobilier pour l'investissement. 00:01:50:01 - 00:01:51:03 Dans cet immobilier d'investissement, 00:01:51:03 - 00:01:54:20 on a 300 personnes investisseurs immobiliers aux États-Unis, 00:01:54:20 - 00:01:55:22 sur le sol américain, 00:01:55:22 - 00:01:58:14 et plus de 150 qui sont présentes en Europe.

00:01:58:14 - 00:02:02:12 Tous ces experts, leur métier au quotidien, c'est d'acheter des actifs, 00:02:02:12 - 00:02:04:13 de piloter l'investissement de ces actifs. 00:02:04:13 - 00:02:08:07 On le fait pour des grands fonds de pension, mais aussi pour des sociétés de gestion françaises 00:02:08:07 - 00:02:10:17 spécialisées en SCPI que vous connaissez déjà. 00:02:10:17 - 00:02:12:13 Et l'intérêt, c'est de donner un accès direct. 00:02:12:13 - 00:02:13:14 Vous gérez pour compte de tiers ? 00:02:13:14 - 00:02:15:02 Oui, on gère pour compte de tiers 00:02:15:02 - 00:02:18:10 parce que cette expertise locale est très différenciante 00:02:18:10 - 00:02:19:16 sur le marché.

00:02:19:16 - 00:02:23:11 D'avoir un ancrage territorial, d'avoir la capacité de sourcing, 00:02:23:11 - 00:02:25:00 la capacité d'investissement, 00:02:25:00 - 00:02:29:12 et de proposer une diversification aussi importante dans les portefeuilles immobiliers, 00:02:29:12 - 00:02:31:01 c'est quelque chose qu'on voulait apporter 00:02:31:01 - 00:02:33:13 aux conseillers en gestion de patrimoine et à leurs clients. 00:02:33:13 - 00:02:35:03 Comment s'appelle cette SCPI ? 00:02:35:03 - 00:02:37:07 Vous arrivez avec une nouvelle SCPI qui vient d'être lancée. 00:02:37:07 - 00:02:40:20 Vous avez eu l'agrément il y a quelques jours. 00:02:40:20 - 00:02:43:22 Comment s'appelle cette SCPI ? Et quelles sont ses caractéristiques ? 00:02:43:22 - 00:02:47:08 Qu'est-ce qui va vous permettre de vous démarquer par rapport aux autres ? 00:02:47:08 - 00:02:49:17 La SCPI s'appelle Principal Inside.

00:02:49:17 - 00:02:51:15 Principal, parce que c'est le nom du groupe. 00:02:51:15 - 00:02:55:07 Inside, parce qu'on va pouvoir investir à l'intérieur des marchés où on est présent. 00:02:55:07 - 00:02:56:24 Ses caractéristiques sont assez claires. 00:02:56:24 - 00:03:01:18 L'objectif, c'est donner accès à la plus grosse diversification possible, 00:03:01:18 - 00:03:02:20 avec notre compétence. 00:03:02:20 - 00:03:05:00 On est présent aux États-Unis et en Europe. 00:03:05:00 - 00:03:09:18 Et l'objectif, c'est de donner accès à ces deux marchés avec une seule SCPI. 00:03:09:18 - 00:03:14:12 C'est la première fois qu'une SCPI sera avec un acteur local, américain en plus, 00:03:14:12 - 00:03:16:17 donc avec beaucoup de légitimité sur le marché US, 00:03:16:17 - 00:03:19:11 qui va mettre à disposition un immobilier avec différents formats.

00:03:19:11 - 00:03:22:10 Parce que le marché américain est particulier. 00:03:22:10 - 00:03:25:16 Beaucoup en parlent, peu arrivent à y investir. 00:03:25:16 - 00:03:28:24 Ce qu'on est capable d’apporter en termes de valeur ajoutée, 00:03:28:24 - 00:03:31:20 c’est cet accès le plus large possible pour un portefeuille. 00:03:31:20 - 00:03:34:06 À qui s'adresse cette SCPI ? 00:03:34:06 - 00:03:36:24 Tu l'as dit en introduction, il y a beaucoup de lancements de produits, 00:03:36:24 - 00:03:39:22 c'est un marché diffus. 00:03:39:22 - 00:03:41:14 Il faut arriver à faire son chemin. 00:03:41:14 - 00:03:45:11 Un CGP qui se lance aujourd'hui, comment choisit-il telle ou telle SCPI ? 00:03:45:11 - 00:03:46:09 À qui elle s'adresse ? 00:03:46:09 - 00:03:49:19 Et comment vous l'adressez aux conseillers ? Comment vous la présentez ?

00:03:49:19 - 00:03:52:14 Comment vous leur conseillez de la vendre à leurs clients ? 00:03:52:14 - 00:03:56:08 Tout simplement comme un portefeuille qui va intégrer tous les portefeuilles. 00:03:56:08 - 00:04:00:03 Il s'adresse à tous les investisseurs qui veulent investir en immobilier. 00:04:00:03 - 00:04:02:11 Il y a des cycles de marché qui sont différents. 00:04:02:11 - 00:04:05:13 L'objectif de la diversification, c'est d'abord de pouvoir maîtriser le risque. 00:04:05:13 - 00:04:08:08 Et sur le long terme, d'avoir une solution d'épargne 00:04:08:08 - 00:04:11:16 qui traverse les cycles et reste agile.

00:04:11:16 - 00:04:14:24 Parce que l'agilité qu'on voit aujourd'hui sur le marché, 00:04:14:24 - 00:04:19:01 tout le monde vend une SCPI européenne avec un drapeau de plus, 00:04:19:01 - 00:04:20:03 un drapeau de moins, 00:04:20:03 - 00:04:23:03 ça peut apparaître la façon de faire un peu de marketing. 00:04:23:03 - 00:04:25:07 Non, la légitimité forte qu'on a, c'est dire : 00:04:25:07 - 00:04:30:01 les États-Unis sont une zone d'investissement majeure, très complémentaire de l'Europe, 00:04:30:01 - 00:04:32:08 qui permet d'avoir différents formats immobiliers, 00:04:32:08 - 00:04:35:24 qui va présenter un potentiel de performance et de diversification. 00:04:35:24 - 00:04:41:05 Pour résumer, on est compétent sur l'Europe, mais aussi très compétent sur les US.

00:04:41:05 - 00:04:43:17 C'est notre bassin d'emploi, c'est notre légitimité, 00:04:43:17 - 00:04:46:00 c'est là qu'on a créé l'expertise initiale. 00:04:46:00 - 00:04:50:09 Cette expertise initiale, c'est une performance sur les 10 dernières années de 140 % en TRI, 00:04:50:09 - 00:04:52:18 là où les marchés européens, c'est 80 %. 00:04:52:18 - 00:04:55:20 Tu ajoutes une zone géographique, tu ajoutes de la performance potentielle 00:04:55:20 - 00:04:57:10 et tu ajoutes de la diversification, 00:04:57:10 - 00:05:01:11 ce qui fait du bien à tous les portefeuilles immobiliers construits par les CGP. 00:05:01:11 - 00:05:05:06 Ça permet de diversifier et d'accéder à ce marché des US. 00:05:05:06 - 00:05:08:08 Très rapidement, je n'ai pas de risque d'être US Person si j'investis sur cette SCPI-là ? 00:05:08:08 - 00:05:09:12 Non, pas du tout.

00:05:09:12 - 00:05:11:14 La SCPI a été conçue comme un véhicule français, 00:05:11:14 - 00:05:13:24 elle est gérée par des équipes françaises. 00:05:13:24 - 00:05:18:11 On a l'efficacité dans la structuration qui permet de faire revenir 00:05:18:11 - 00:05:20:03 les revenus fonciers directement en France, 00:05:20:03 - 00:05:23:08 comme sur une SCPI normale, mais intégralement investie hors France, 00:05:23:08 - 00:05:26:12 donc avec les caractéristiques fiscales qui vont avec. 00:05:26:12 - 00:05:28:09 Par contre, on ne devient pas US Person. 00:05:28:09 - 00:05:32:04 Mais on peut accepter non pas des US Persons mais des résidents fiscaux étrangers, 00:05:32:04 - 00:05:36:00 sans les contraintes habituelles que tu connais 00:05:36:00 - 00:05:39:21 pour intégrer des nouveaux associés fiscalité étrangère.

00:05:39:21 - 00:05:44:08 Donc un nouveau produit très diversifié, très diversifiant pour les clients, 00:05:44:08 - 00:05:48:13 avec des classes d'actifs américaines, immobilières et européennes. 00:05:48:13 - 00:05:50:21 Un produit à découvrir pour les conseillers en gestion de patrimoine 00:05:50:21 - 00:05:52:12 lors de ce Patrimonia 2025. 00:05:52:12 - 00:05:53:00 Très clairement. 00:05:53:00 - 00:05:56:17 En plus, la phase sponsor commence officiellement le 1er octobre. 00:05:56:17 - 00:05:59:09 Donc on accueillera les premières souscriptions dès le 1er octobre. 00:05:59:09 - 00:06:03:04 On a mis en place un set up, un mode de fonctionnement confortable 00:06:03:04 - 00:06:04:15 pour les conseillers en gestion de patrimoine 00:06:04:15 - 00:06:10:06 puisque la période sponsor est du 1er octobre au 31 janvier 2026. 00:06:10:06 - 00:06:12:09 C'est une période sponsor assez longue.

00:06:12:09 - 00:06:14:17 On n'a pas de montant maximum pour cette période sponsor, 00:06:14:17 - 00:06:17:18 c'est-à-dire qu'il n'y a pas de risque que vos souscriptions ne soient pas acceptées. 00:06:17:18 - 00:06:20:22 On est vraiment là pour construire les fondamentaux du portefeuille. 00:06:20:22 - 00:06:23:03 Les caractéristiques financières sont intéressantes. 00:06:23:03 - 00:06:24:15 C'est une opportunité pour les clients pour y aller 00:06:24:15 - 00:06:28:22 puisque la commission de souscription sera divisée quasiment par deux, 00:06:28:22 - 00:06:33:03 et le délai de jouissance est de deux mois au lieu de cinq mois habituellement. 00:06:33:03 - 00:06:36:07 Tous les items qui font qu'on a une période sponsor forte, 00:06:36:07 - 00:06:39:03 dynamique et accessible aux conseillers en gestion de patrimoine 00:06:39:03 - 00:06:40:02 sont présents.

00:06:40:02 - 00:06:43:21 En plus, on a un peu de chance, sur le programme d'investissement immobilier, 00:06:43:21 - 00:06:45:24 on a un gros soutien des États-Unis. 00:06:45:24 - 00:06:50:01 On a pu avoir des préinvestissements sur des actifs qui sont de très bonne qualité. 00:06:50:01 - 00:06:53:03 Ça va nous permettre d'avoir tout de suite des immobiliers 00:06:53:03 - 00:06:55:14 conformes à la stratégie long terme du produit, 00:06:55:14 - 00:06:59:10 avec là, par exemple, des actifs de santé avec des rendements autour de 8 %. 00:06:59:10 - 00:07:01:10 Super. 00:07:01:10 - 00:07:04:18 Tout ça me donne envie de faire une conclusion : 00:07:04:18 - 00:07:07:23 c'est une vision globale mais une expertise locale. 00:07:07:23 - 00:07:08:20 Je me trompe ou pas ? 00:07:08:20 - 00:07:09:18 Tu ne te trompes pas.

00:07:09:18 - 00:07:13:10 Et je t'invite à passer sur notre stand, tu verras que c'est cohérent, Benjamin. 00:07:13:10 - 00:07:16:09 En tout cas, c'est ce à quoi ça me faisait penser. 00:07:16:09 - 00:07:18:11 On vous souhaite un très bon Patrimonia 2025, 00:07:18:11 - 00:07:21:09 un bon lancement pour votre SCPI Principal Inside. 00:07:21:09 - 00:07:22:19 Et à très bientôt chez Zoom Invest ! 00:07:22:19 - 00:07:25:11 - Merci beaucoup, Benjamin. - Merci Julien, à bientôt.