Un fonds qui suit la performance des actions européennes mais avec des entreprises alignées sur la trajectoire 1,5°C (labellisé ISR et Article 9). Le Talk avec Antoine Dumont et Tony Boisseau (Ecofi)

00:00:00:00 - 00:00:02:02 Bonjour, bienvenue dans le tlk queché Zuma vest.

00:00:02:02 - 00:00:04:13 Aujourd'hui, nous recevons la société eco avec Antoine

00:00:04:13 - 00:00:06:02 Dumont, qui est directeur de la distribution.

00:00:06:02 - 00:00:07:23 Bonjour Antoine. Bonjour, min. Tout va bien aujourd'hui.

00:00:07:23 - 00:00:09:21 Tout va très bien. Super. On a le sourire.

00:00:09:24 - 00:00:11:14 Il fait beau. Tout va bien.

00:00:11:19 - 00:00:13:08 Exactement Idéal.

00:00:13:13 - 00:00:15:04 Nous recevons également Tony boisseau,

00:00:15:04 - 00:00:17:02 qui est gérant du fonds eco mar transition.

00:00:17:02 - 00:00:19:08 Bonjour Tony. Bonjour. Alors eco fils.

00:00:19:08 - 00:00:21:08 C'est une société de gestion que connaissent bien évidemment

00:00:21:08 - 00:00:23:02 tous les consciences et son patrimoine indépendant.

00:00:23:02 - 00:00:24:22 Puisque vous êtes présent sur le marché depuis maintenant de

00:00:24:22 - 00:00:26:14 nombreuses années, vous êtes

00:00:27:24 - 00:00:29:22 spécialisé ultra spécialisé

00:00:30:14 - 00:00:32:20 dans la finance durable ou gérez aujourd'hui plus d'

00:00:32:23 - 00:00:36:12 milliard d'euros d'actif et une spécial spécificité

00:00:37:00 - 00:00:38:19 de votre de votre activité,

00:00:38:20 - 00:00:41:22 c'est que 100 des fonds ouverts aujourd'hui sont ISR.

00:00:42:14 - 00:00:44:07 Alors, par rapport à tout ça, Antoine est ce que tu peux

00:00:44:07 - 00:00:46:16 nous dire un petit peu les expertises que vous mettez en

00:00:46:16 - 00:00:49:17 avant aujourd'hui auprès de votre clientèle. Bien sûr,

00:00:50:03 - 00:00:52:18 Les partenaires cgp nous connaissent essentiellement au

00:00:52:18 - 00:00:55:00 travers de nos thématiques durables au travers de nos fonds

00:00:55:00 - 00:00:57:18 et confi agir pour le climat et confi trajectoire durable ou

00:00:57:18 - 00:00:59:04 encore et kfi en jeu futur.

00:00:59:15 - 00:01:01:18 Ce sont des fonds dont l'objectif est d'investir dans des

00:01:01:18 - 00:01:03:20 sociétés qui vont répondre aux grands enjeux de notre temps,

00:01:04:08 - 00:01:07:00 des climatiques, dépression, des ressources, regains,

00:01:07:00 - 00:01:08:24 d'autonomie stratégique nécessaires dans les années à venir.

00:01:09:02 - 00:01:11:10 Et donc on va embarquer au travers de ces fonds des billets

00:01:11:10 - 00:01:12:22 sectoriels qui sont très forts,

00:01:12:22 - 00:01:15:16 qui sont assumés et qui nous permettent d'être positionnés

00:01:15:16 - 00:01:18:07 sur l'efficience énergétique, les matériaux de construction,

00:01:18:17 - 00:01:20:20 économies circulaires ou encore le traitement de l'eau,

00:01:20:20 - 00:01:22:18 la gestion des déchets, ce sont des thématiques très

00:01:22:18 - 00:01:25:00 engagées qui permettent justement d'avoir

00:01:25:15 - 00:01:28:21 de répondre aux enjeux de notre temps avec des catalyseurs

00:01:28:21 - 00:01:30:13 de par France, très puissants dans les années à venir.

00:01:30:13 - 00:01:31:06 Et donc ce sont des

00:01:31:06 - 00:01:32:18 contrepoids naturels dans une allocation.

00:01:33:05 - 00:01:34:15 Un point important, c'est le fait

00:01:34:15 - 00:01:35:18 qu'on ait des billets sectoriels.

00:01:35:20 - 00:01:37:24 C nous amène aussi à présenter de plus en plus un autre

00:01:37:24 - 00:01:40:22 fonds qui s'appelle e kfi smart transition géré par Tony,

00:01:41:01 - 00:01:43:17 qui est un fonds quantitatif qui répond à beaucoup

00:01:43:17 - 00:01:45:00 d'exigence et notamment climatique,

00:01:45:01 - 00:01:47:11 mais qui réduit les écarts de suivi par

00:01:47:11 - 00:01:48:13 rapport à son indice de référence.

00:01:48:14 - 00:01:51:06 Et donc prend un risque relatif extrêmement

00:01:51:06 - 00:01:52:09 fait par rapport à 100 indice.

00:01:52:12 - 00:01:54:05 C'est vrai que cette thématique va être porteuse avec tout

00:01:54:05 - 00:01:55:08 ce qu'on vient de voir ce qui s'est passé,

00:01:55:08 - 00:01:56:21 notamment en Espagne, à valence.

00:01:56:21 - 00:02:00:00 Donc c'est vrai que je pense que ça va revenir de plus en

00:02:00:00 - 00:02:02:09 plus au centre d, l'attention, notamment des investisseurs.

00:02:02:19 - 00:02:05:05 Alors Tony, tu es donc le gérant des coff, ma transition.

00:02:05:19 - 00:02:07:00 Je ne vais pas dire ta vie de ton œuvre,

00:02:07:00 - 00:02:09:01 mais est ce que tu peux me dire un petit peu.

00:02:09:01 - 00:02:11:06 Quelle est la philosophie finalement de gestion

00:02:11:06 - 00:02:12:08 de ce fonds? Oui

00:02:13:03 - 00:02:15:14 Et qu'office, ma transition est un fonds qui est à la fois

00:02:15:15 - 00:02:19:16 action zone euro, qui est labellisé ISR et article neuf.

00:02:20:09 - 00:02:22:18 C'est un fonds dont l'objectif de gestion est de reproduire

00:02:22:21 - 00:02:24:14 la performance du marché, actions de la zone euro,

00:02:24:15 - 00:02:27:13 mais en y ajoutant deux exigences extra financières que le

00:02:27:13 - 00:02:29:21 marché ne respecte jamais la première exigence,

00:02:29:24 - 00:02:30:24 elle est d'ordre climatique,

00:02:30:24 - 00:02:34:15 puisque 100 pour des investissements sont alignés avec les

00:02:34:15 - 00:02:37:15 scénarios climatiques à 15 degré de l'agence

00:02:37:15 - 00:02:38:23 internationale de l'énergie.

00:02:39:09 - 00:02:40:10 La deuxième exigence,

00:02:40:14 - 00:02:43:00 elle est toujours extrafinancière mais plus générale,

00:02:43:08 - 00:02:47:00 il s'agit d'appliquer la méthodologie extra financière

00:02:47:00 - 00:02:50:18 propriétaire d que que nous appelons prisme et qui

00:02:50:19 - 00:02:51:21 s'applique d'ailleurs à l'ensemble des

00:02:51:21 - 00:02:53:01 fonds ouverts de la gamme et coffee.

00:02:53:15 - 00:02:55:10 Alors pris, on va en parler tout de suite après avec

00:02:55:14 - 00:02:58:18 Antoine, une question que peuvent avoir les

00:02:58:18 - 00:02:59:19 investisseurs, le client final.

00:02:59:21 - 00:03:01:01 Je ne parle même pas des conseillers,

00:03:01:01 - 00:03:03:10 mais est ce qu'on peut faire de la performance en

00:03:03:10 - 00:03:06:21 investissant dans cette thématique de l'environnement,

00:03:06:21 - 00:03:07:24 de la protection de l'environnement,

00:03:08:03 - 00:03:10:20 des enjeux climatiques futurs est ce qu'on peut aujourd'hui

00:03:10:20 - 00:03:13:12 allier performance et préservation de

00:03:13:12 - 00:03:14:13 l'environnement. Alors

00:03:14:13 - 00:03:18:02 Effectivement, avec notre méthodologie prisme et eco

00:03:18:04 - 00:03:21:19 transition, on essaie de montrer et on sait ce qu'on arrive

00:03:21:19 - 00:03:23:14 à produire maintenant depuis une dizaine d'années,

00:03:23:21 - 00:03:26:14 un fonds dont les objectifs extra financiers

00:03:26:14 - 00:03:27:18 sont extrêmement rigoureux.

00:03:27:18 - 00:03:31:03 Maintenant, les exigences également climatiques sont très

00:03:31:06 - 00:03:34:06 rigoureuses, mais ou la performance est très proche de celle

00:03:34:06 - 00:03:35:09 du marché action de la zone euro.

00:03:35:11 - 00:03:36:24 Et ça, ça fait 10 ans que ça dure.

00:03:37:00 - 00:03:39:10 Et donc on a réussi à démontrer ce point.

00:03:40:04 - 00:03:42:04 C'est bien, il faut en parler parce que souvent on a

00:03:42:04 - 00:03:45:00 encore cet adage, l'environnement, ça performe pas.

00:03:45:00 - 00:03:46:13 Donc aujourd'hui, vous êtes là pour nous

00:03:46:13 - 00:03:47:14 expliquer le contraire.

00:03:48:01 - 00:03:50:08 Alors ce fameux prisme dont vous me parlez depuis à l'heure,

00:03:50:08 - 00:03:51:17 un prisme dans notre environnement,

00:03:51:17 - 00:03:53:16 dans notre écosystème de gestion de patrimoine,

00:03:53:16 - 00:03:56:00 c'était un outil informatique qui permettait

00:03:56:00 - 00:03:57:04 de est un agrégateur.

00:03:57:16 - 00:03:58:21 Donc là vous avez le même nom,

00:03:58:21 - 00:03:59:22 mais ce n'est pas du tout la même chose.

00:04:00:01 - 00:04:02:08 Alors Antoine est ce que tu peux nous dire ce qui est prisme

00:04:02:08 - 00:04:03:11 finalement, c'est quoi ce truc?

00:04:03:20 - 00:04:04:22 En effet, ça n'a rien à voir.

00:04:05:09 - 00:04:08:24 Alors prisme, c'est notre méthodologie d'analyse extra

00:04:08:24 - 00:04:11:17 financière propriétaire qui s'appuie sur une multitude de

00:04:11:17 - 00:04:13:21 critères et qui nous permet finalement d'identifier des

00:04:13:21 - 00:04:15:09 sociétés qui répondent à nos exigences.

00:04:16:01 - 00:04:18:16 C'est autour des critères environnementaux, sociaux,

00:04:18:16 - 00:04:19:19 de gouvernance, des exclusions,

00:04:19:19 - 00:04:21:15 qu'elles soient sectorielles ou des paradis fiscaux,

00:04:21:15 - 00:04:23:10 évidemment autour de l'analyse des controverses,

00:04:23:11 - 00:04:25:09 ce qui est important avec les méthodologies prismes,

00:04:25:09 - 00:04:26:10 c'est ce que tu disais en introduction,

00:04:26:12 - 00:04:29:10 c'est que ça irrigue ça encapsule l'entièreté de nos fonds

00:04:29:10 - 00:04:31:00 ouverts, dont éco de transition.

00:04:31:07 - 00:04:32:21 Et c'est une expertise,

00:04:33:12 - 00:04:36:18 une méthodologie qui était très exigeante et qui ne sera pas

00:04:36:18 - 00:04:38:12 du tout impactée par les nouvelles exigences,

00:04:38:12 - 00:04:41:06 notamment de Percy sur le label ISR, par exemple,

00:04:41:06 - 00:04:44:04 morning star a annoncé que 45 % des fonds aujourd'hui

00:04:44:04 - 00:04:46:19 labellisés, avec ces nouvelles exigences les soit perdre

00:04:46:23 - 00:04:49:06 leur label soient aller devoir faire évoluer

00:04:49:06 - 00:04:50:07 leur gestion dans les années à venir.

00:04:50:09 - 00:04:51:13 Nous ce n'est pas du tout le cas.

00:04:51:16 - 00:04:54:07 Toute notre gestion maintient ces exigences

00:04:54:07 - 00:04:55:11 d'un point de vue sectoriel.

00:04:57:01 - 00:04:58:18 Merci. On comprend un peu ce que c'est.

00:04:58:19 - 00:05:01:12 Alors, par exemple, dans cette méthodologie,

00:05:02:11 - 00:05:04:07 est ce qu'elle vous, elle vous exclut.

00:05:04:07 - 00:05:06:07 Par exemple, les pétrolières comme total qui aujourd'hui

00:05:06:07 - 00:05:07:19 investissent de plus en plus dans les énergies

00:05:07:23 - 00:05:09:02 renouvelables dans les éoliennes.

00:05:10:02 - 00:05:13:13 C'est une question à laquelle on peut qu'on peut se poser.

00:05:13:13 - 00:05:15:05 C'est ce que je peux investir aujourd'hui dans le total,

00:05:15:05 - 00:05:17:10 sachant que de plus en plus, ils vont sur

00:05:17:12 - 00:05:19:12 ces énergies renouvelables. Qu'est ce qui dit

00:05:19:20 - 00:05:21:17 Chez vous, c'est toute la question qu'on a eue pendant

00:05:21:17 - 00:05:23:17 pendant des années entre le best in classe ou le best

00:05:23:17 - 00:05:24:21 univers dans le best in classe,

00:05:24:21 - 00:05:26:16 on prend le mieux 10 disant des mois, 10 ans,

00:05:26:16 - 00:05:28:08 disons des secteurs les plus polluants.

00:05:28:18 - 00:05:30:21 Chez kfi, on avait retiré il y a quelques années déjà,

00:05:30:21 - 00:05:31:22 les pétrolières intégrées,

00:05:31:24 - 00:05:35:12 les grandes majors et le nouveau label justement exclut les

00:05:35:12 - 00:05:39:02 sociétés qui ont des activités sur des extractions de

00:05:39:02 - 00:05:41:01 pétrole non conventionnelles comme le pétrole de schiste

00:05:41:01 - 00:05:42:03 ou les sables bitumineux.

00:05:42:05 - 00:05:43:09 Et chez kfi, nous les avions

00:05:43:09 - 00:05:44:13 déjà retirés il y a quelques années.

00:05:44:13 - 00:05:46:03 Et c'est la raison pour laquelle on n'est pas du tout

00:05:46:03 - 00:05:47:24 impacté par l'augmentation des exigences.

00:05:47:24 - 00:05:49:05 Donc ça, c'est un point important. Chez coffee,

00:05:49:07 - 00:05:51:08 on n'investit pas dans les pétrolières intégrées en

00:05:51:08 - 00:05:53:03 Tout que vous étiez en avance déjà avec cet outil.

00:05:53:03 - 00:05:54:21 Tout. Alors Tony, au quotidien,

00:05:54:21 - 00:05:57:07 ça se passe comment avec cet outil c,

00:05:58:02 - 00:05:59:08 c'est peu de ta bible de chevet.

00:05:59:16 - 00:06:02:01 C'est pas un livre, j'imagine, mais comment ça se passe?

00:06:02:01 - 00:06:03:20 Comment tu travailles avec cet outil? Finalement,

00:06:04:10 - 00:06:07:14 Cet outil, il est essentiel à la stratégie du fonds.

00:06:07:14 - 00:06:09:08 Il est vraiment au cœur

00:06:11:00 - 00:06:12:22 de l'outil quantitatif qui permet de gérer le fonds,

00:06:12:22 - 00:06:16:04 puisque c'est lui qui va guider les choix d'investissement

00:06:16:04 - 00:06:20:00 et uniquement prisme avec évidemment l'objectif,

00:06:20:09 - 00:06:22:03 toujours de réduire les biais avec le marché.

00:06:22:03 - 00:06:23:03 Actions

00:06:23:11 - 00:06:24:11 Parfait. Alors

00:06:24:11 - 00:06:26:05 une question pour vous deux pour,

00:06:26:05 - 00:06:27:06 pour finir cette interview.

00:06:27:06 - 00:06:30:04 Finalement, pourquoi ce fonds est aujourd'hui intéressant,

00:06:31:02 - 00:06:33:09 à qui s'adresse t il et quelle place il peut prendre

00:06:33:09 - 00:06:35:13 finalement une allocation d'actifs pour pour les

00:06:35:13 - 00:06:36:15 conseiller en gestion patrimoine

00:06:37:15 - 00:06:40:01 Et avec un fonds comme qui est à la fois

00:06:40:15 - 00:06:42:17 article neuf labell esr,

00:06:43:04 - 00:06:46:02 qui est aussi aligné avec la trajectoire à 15 degrés,

00:06:46:05 - 00:06:48:05 mais qui cherche à réduire les biais vis à vis du marché.

00:06:48:09 - 00:06:50:11 On obtient un fonds dans le comportement général,

00:06:50:11 - 00:06:53:05 que ce soit les risques ou les performances qui sont très,

00:06:53:05 - 00:06:55:08 très proches du marché, action de la zone.

00:06:55:18 - 00:06:57:24 Et donc on répond aux attentes de nombreux investisseurs.

00:06:58:05 - 00:06:59:07 Mais pour aller plus loin,

00:06:59:07 - 00:07:01:10 sans la réponse, je vais laisser la parole. Merci

00:07:01:10 - 00:07:03:01 De, je pense que ce qui est important avec ce fonds,

00:07:03:10 - 00:07:06:05 de dire à l'instant, c'est que c'est un fonds qui permet de

00:07:06:10 - 00:07:09:16 répondre à des clients qui sont déjà très engagés dans la

00:07:09:16 - 00:07:11:19 finance durable et qui veulent, au travers qu'ils peuvent,

00:07:11:19 - 00:07:13:13 au travers d'un fonds comme éco smart transition,

00:07:13:22 - 00:07:16:02 réduire l'or bier et donc dans une logique d'allocation,

00:07:16:07 - 00:07:18:13 d'avoir un fonds, socle qui fait le

00:07:18:13 - 00:07:20:06 marché action de la zone euro.

00:07:20:09 - 00:07:22:09 Mais c'est également un fonds qui s'adresse à des clients

00:07:22:09 - 00:07:25:06 qui sont peut être un peu moins engagés dans ler pour qui la

00:07:25:06 - 00:07:27:09 matière est un peu plus récente et qui vont à travers ce

00:07:27:09 - 00:07:29:23 fonds, pouvoir augmenter significativement leur exposition à

00:07:29:23 - 00:07:30:24 des fonds ISR.

00:07:31:01 - 00:07:34:09 Article neuf, d'autant plus que ma transition est aussi

00:07:34:17 - 00:07:37:16 aussi l'exigence climatique en étant investi sur des

00:07:37:16 - 00:07:40:21 sociétés qui respectent la trajectoire 15 degré des accords

00:07:40:21 - 00:07:43:14 de paris, en prenant le risque relatif le plus faible

00:07:43:20 - 00:07:45:12 possible par rapport à son indice de de référence.

00:07:45:12 - 00:07:48:00 Donc, une vraie logique d'allocation pour nos investisseurs.

00:07:48:10 - 00:07:49:18 Merci disponible, j'imagine,

00:07:49:18 - 00:07:50:21 chez tous les bons assureurs et

00:07:50:21 - 00:07:51:23 sur toutes les bonnes plateformes.

00:07:51:23 - 00:07:54:20 Tout à fait. Parfait, messieurs, merci beaucoup.

00:07:54:20 - 00:07:56:06 C'était passionnant.

00:07:56:19 - 00:08:00:02 On peut donc faire de la performance en ayant cet objectif

00:08:00:02 - 00:08:01:22 de préservation de l'environnement.

00:08:02:12 - 00:08:04:17 On vous souhaite bien évidemment beaucoup de

00:08:04:17 - 00:08:06:06 collecte de la performance.

00:08:06:09 - 00:08:08:03 Et puis on vous dit à très bientôt dans un

00:08:08:03 - 00:08:09:13 nouveau t que marché zo.

00:08:09:13 - 00:08:10:24 Invest. Merci beaucoup. Merci.

00:08:11:03 - 00:08:11:11 À Bientôt.