Zoom sur Covéa Horizon 2031, le nouveau fonds daté de Covéa Finance !
Présentation du fonds à échéance Covéa Horizon 2031, une solution d'investissement en crédit au rendement adaptée au contexte de marché actuel.
Covéa Finance lance son nouveau fonds daté, Covéa Horizon 2031, répondant à une demande croissante des investisseurs et s'inscrivant dans un contexte de taux d'intérêt élevés. Ce fonds à échéance propose une stratégie de portage axée sur des obligations à rendement, offrant ainsi une visibilité et un rendement annuel attendu attractif sur un horizon de cinq ans.
Le portefeuille vise la stabilité et la diversification, avec une sélection rigoureuse d'émetteurs au sein de l'OCDE. Distribué par MMA, Axa et Cardif, Covéa Horizon 2031 s'adresse aux investisseurs recherchant un placement équilibré dans un environnement politique et géopolitique incertain.
Les 5 choses à retenir
- Il existe une forte demande des investisseurs pour ce type de fonds. La collecte réussie du fonds précédent Covéa Horizon 2029 en témoigne. Voir à 00:00
- Le contexte de marché est favorable avec des taux d'intérêt élevés. Les taux moyens à moyen terme restent supérieurs à ceux des dix dernières années, ce qui rend la stratégie pertinente. Voir à 00:18
- Le fonds investit principalement en obligations à rendement notées W et simple B. Ces titres sont achetés avec une maturité proche de l'échéance et conservés jusqu'au remboursement. Voir à 00:59
- La stratégie vise un portefeuille stable et diversifié. Entre 60 et 100 noms sont sélectionnés parmi environ 1000 émetteurs de l'OCDE. Voir à 01:20
- Le fonds offre un objectif de rendement net annuel de 4 % sur un horizon jusqu'en mars 2031. Il est distribué par MMA, Axa et Cardif jusqu'au 31 mars 2026. Voir à 01:31
Transcription complète
00;00;00;02 - 00;00;02;20 Zoom sur Covéa Horizon 2031, 00;00;02;20 - 00;00;04;26 le nouveau fonds daté de Covéa Finance. 00;00;12;24 - 00;00;14;21 D'abord parce qu'il y a une vraie demande des investisseurs. 00;00;14;21 - 00;00;17;00 C'est ce que nous a montré la collecte sur notre précédent fonds, 00;00;17;00 - 00;00;18;17 Covéa Horizon 2029. 00;00;18;17 - 00;00;20;05 Ensuite, le contexte de marché 00;00;20;05 - 00;00;22;11 nous paraît encore approprié à ce type de stratégie. 00;00;22;11 - 00;00;25;03 En effet, on a des taux qui sont encore largement supérieurs 00;00;25;03 - 00;00;26;25 à ce qu'on a connu sur les dix dernières années, 00;00;26;25 - 00;00;28;00 y compris sur du moyen terme, 00;00;28;00 - 00;00;29;09 qui va être notre horizon d'investissement.
00;00;29;09 - 00;00;30;01 Le crédit haut rendement, 00;00;30;01 - 00;00;32;18 sur lequel on se positionne, est en moyenne à 5%. 00;00;36;20 - 00;00;38;29 Nous pensons qu'un investissement en crédit haut rendement 00;00;38;29 - 00;00;40;27 est pertinent dans une allocation d'actifs. 00;00;40;27 - 00;00;42;05 En plus, les taux de défaut 00;00;42;05 - 00;00;43;25 attendus par les agences sont faibles, 00;00;43;25 - 00;00;45;29 et ce notamment parce que les entreprises ont déjà 00;00;45;29 - 00;00;47;16 refinancé leurs prochaines échéances, 00;00;47;16 - 00;00;49;12 cette année et même déjà l'an dernier. 00;00;49;12 - 00;00;51;24 Par ailleurs, les niveaux d'endettement restent contenus.
00;00;51;24 - 00;00;54;11 Enfin, dans le contexte politique et géopolitique actuel, 00;00;54;11 - 00;00;57;29 le fonds à échéance propose de la visibilité à l'épargnant 00;00;57;29 - 00;01;01;09 pour un taux de rendement annuel attendu à un horizon de cinq ans. 00;01;05;03 - 00;01;06;17 Covéa Horizon 2031, 00;01;06;17 - 00;01;08;04 c'est un fonds à échéance, 00;01;08;04 - 00;01;09;23 qui est basé sur une stratégie de portage. 00;01;09;23 - 00;01;10;09 Ça veut dire quoi ? 00;01;10;09 - 00;01;12;13 Ça veut dire qu'on va acheter des obligations, 00;01;12;13 - 00;01;14;06 principalement des obligations à haut rendement, 00;01;14;06 - 00;01;16;13 qui vont être notées BB et B, 00;01;16;13 - 00;01;18;08 avec une maturité proche de l'échéance, 00;01;18;08 - 00;01;20;10 et on va les garder jusqu'à leur remboursement.
00;01;20;10 - 00;01;23;07 L'objectif est de construire un portefeuille stable et diversifié, 00;01;23;07 - 00;01;25;28 avec 60 à 100 noms dans le portefeuille, 00;01;25;28 - 00;01;29;08 qui vont être choisis au sein d’à peu près 1000 émetteurs de l'OCDE. 00;01;29;08 - 00;01;31;20 Pour résumer, Covéa Horizon 2031, 00;01;31;20 - 00;01;33;12 c'est un objectif de rendement de 4% net annualisé, 00;01;33;12 - 00;01;34;29 c'est un objectif de rendement de 4% net annualisé, 00;01;34;29 - 00;01;37;12 avec une maturité de mars 2031. 00;01;37;12 - 00;01;40;07 Et c'est distribué jusqu'au 31 mars 2026.
