Zoom sur Covéa Horizon 2031, le nouveau fonds daté de Covéa Finance !

Covéa Finance : Zoom sur Covéa Horizon 2031, le nouveau fonds daté de Covéa Finance.

D’abord, parce qu’il y a une vraie demande des investisseurs. C’est ce que nous a montré la collecte sur notre précédent fonds, Covéa Horizon 2029.

Ensuite, le contexte de marché nous paraît encore approprié à ce type de stratégie. En effet, nous avons des taux qui sont encore largement supérieurs à ce que l’on a connu sur les dix dernières années, y compris sur le moyen terme, qui va de notre horizon d’investissement. Le crédit à haut rendement sur lequel nous nous positionnons est en moyenne à 5 %.

Nous pensons qu’un investissement en crédit à haut rendement est pertinent dans une allocation d’actifs. En plus, les taux de défaut attendus par les agences sont faibles, notamment parce que les entreprises ont déjà refinancé leurs prochaines échéances cette année et même déjà l’an dernier.

Par ailleurs, les niveaux d’endettement restent contenus. Enfin, dans le contexte politique et géopolitique actuel, le fonds à échéance propose de la visibilité à l’épargnant pour un taux de rendement annuel attendu à un horizon de cinq ans.

Covéa Horizon 2031 est un fonds à échéance basé sur une stratégie de portage. Cela veut dire que nous allons acheter des obligations, principalement des obligations à haut rendement notées double B et simple B, avec une maturité proche de l’échéance, et les garder jusqu’à leur remboursement.

L’objectif est de construire un portefeuille stable et diversifié, avec 60 à 100 noms dans le portefeuille, choisis au sein d’environ 1 000 émetteurs de l’OCDE.

Pour résumer, Covéa Horizon 2031, c’est un objectif de rendement de 4 % net annualisé, avec une maturité de mars 2031. Le fonds est distribué chez MMA, AXA et Cardif jusqu’au 31 mars 2026.