Zoom sur Tikehau 2031 : un nouveau millésime pour saisir les opportunités du High Yield européen !
Présentation du nouveau fonds Tikehau 2031, une stratégie active pour profiter du marché primaire du High Yield européen avec une maturité allongée.
Le lancement du fonds Tikehau 2031 s'inscrit dans une logique d'investissement en High Yield européen, offrant une opportunité attractive grâce à un rendement global historiquement élevé et un support fondamental solide. Ce nouveau millésime vient compléter l'offre existante, notamment le fonds Tikehau 2027 dont la maturité approche.
La stratégie adoptée est active, visant à maximiser la valeur pour les investisseurs en exploitant les opportunités du marché primaire et les mouvements de marché. Le fonds propose une maturité plus longue, permettant d'augmenter le rendement potentiel tout en adaptant progressivement la sensibilité du portefeuille à l'approche de la maturité.
Les 5 choses à retenir
- L'investissement en High Yield européen reste une opportunité de choix. Le fonds capitalise sur un rendement global historiquement élevé avec un support fondamental et technique solide. Voir à 00:00
- Le fonds Tikehau 2031 complète le millésime 2027 dont la maturité approche. Il offre aux clients une échéance plus longue pour poursuivre leur investissement. Voir à 00:26
- La stratégie est de gestion active et non de simple portage d'obligations. L'objectif est de maximiser la valeur en cherchant les meilleures opportunités, notamment sur le marché primaire. Voir à 00:55
- Le fonds adopte une phase longue initiale puis une désensibilisation progressive à partir de 2029. Cette approche permet d'ajuster la sensibilité du portefeuille en fonction de l'évolution du marché. Voir à 01:14
- Tikehau 2031 est le septième millésime d'une expertise en capital-investissement dépassant 1,4 milliard d'euros. Cette expertise est soutenue par des fonds datés encore ouverts à la souscription. Voir à 01:27
Transcription complète
00;00;00;01 - 00;00;02;03 Tikehau 2031, lancement ! 00;00;10;02 - 00;00;10;16 Alors tout d'abord, 00;00;10;16 - 00;00;13;03 parce que nous pensons que l'investissement en Crédit High Yield 00;00;13;03 - 00;00;14;07 constitue toujours 00;00;14;07 - 00;00;17;25 une opportunité de choix au sein d'une allocation, pour son aspect capitalisant, 00;00;17;25 - 00;00;19;08 le fait d'encaisser des coupons, 00;00;19;08 - 00;00;20;29 avec un rendement global de la classe d’actifs 00;00;20;29 - 00;00;23;07 qui est encore sur un point haut, historiquement, 00;00;23;07 - 00;00;26;04 et qui bénéficie d'un support fondamental et technique. 00;00;26;04 - 00;00;29;16 Et ensuite, c'est une stratégie qui vient en complément de Tikehau 2027, 00;00;29;16 - 00;00;32;07 dont la maturité approche et donc qui se désensibilise.
00;00;32;07 - 00;00;35;10 Et nous souhaitons offrir la possibilité à nos clients qui le souhaiteraient, 00;00;35;10 - 00;00;38;26 de pouvoir repartir sur une échéance plus longue, une maturité 2031, 00;00;38;26 - 00;00;41;27 sur un format un peu plus engagé, un peu plus péchu, 00;00;41;27 - 00;00;44;26 pouvant augmenter le rendement embarqué potentiel, 00;00;44;26 - 00;00;46;20 et pouvant également permettre 00;00;46;20 - 00;00;49;08 de saisir les opportunités sur le marché primaire, 00;00;49;08 - 00;00;51;05 qui restera très actif en 2025. 00;00;55;02 - 00;00;57;05 On va mettre en place une stratégie de gestion active. 00;00;57;05 - 00;00;58;25 On n'est pas sur du portage d'obligations, 00;00;58;25 - 00;01;01;05 même si c’est au travers d'un format de fonds daté.
00;01;01;05 - 00;01;03;12 On va chercher à maximiser la valeur pour nos investisseurs 00;01;03;12 - 00;01;05;29 en allant chercher les opportunités là où elles sont, 00;01;05;29 - 00;01;07;07 notamment sur le marché primaire, 00;01;07;07 - 00;01;09;24 qui devrait rester très actif au cours des prochaines années, 00;01;09;24 - 00;01;14;11 ou bien en cherchant à bénéficier des opportunités, des mouvements de marché, 00;01;14;11 - 00;01;18;09 dans une première phase qu'on va qualifier de long only High Yield. 00;01;18;09 - 00;01;21;16 Et puis, à partir de 2029, on va commencer à désensibiliser le fonds, 00;01;21;16 - 00;01;24;12 pour arriver sur un format short duration High Yield. 00;01;28;07 - 00;01;30;29 Aujourd'hui, nous lançons notre septième millésime.
00;01;30;29 - 00;01;32;18 C’est une expertise chez Tikehau Capital 00;01;32;18 - 00;01;35;08 qui représente un peu plus d'1,4 milliards d’euros, 00;01;35;08 - 00;01;38;28 avec des fonds datés encore ouverts à la souscription, comme Tikehau 2027, 00;01;38;28 - 00;01;40;17 qui se rapproche de sa maturité 00;01;40;17 - 00;01;43;06 et qui est plutôt du short duration High Yield. 00;01;43;06 - 00;01;46;05 Tikehau 2029, sous l'angle Investment Grade, 00;01;46;05 - 00;01;47;17 avec une duration un peu plus longue. 00;01;47;17 - 00;01;49;24 Et donc aujourd'hui, Tikehau 2031.
