Crédit immobilier : les professionnels demandent un assouplissement des règles du HCSF

À l’occasion de la nomination d’Emmanuel Moulin à la tête de la Banque de France, les associations CNCEF CRÉDIT et CNCEF IMMOBILIER appellent à une évolution des règles encadrant le crédit immobilier. Elles estiment que les contraintes imposées ces dernières années ont contribué à freiner l’accès au financement pour de nombreux ménages pourtant solvables.

Les deux organisations pointent notamment les mesures instaurées par le Haut Conseil de stabilité financière (HCSF), parmi lesquelles le plafonnement du taux d’endettement à 35 %, la limitation de la durée des prêts à 25 ans et le cadre strict entourant les dérogations accordées par les banques. Selon elles, ces dispositions ont pesé sur la production de crédits immobiliers et aggravé les difficultés d’accès au logement.

Parmi leurs principales revendications figure la réintroduction de la notion de « reste à vivre » dans l’analyse des dossiers. Cette approche permettrait de tenir davantage compte de la situation réelle des emprunteurs plutôt que de se limiter à un ratio d’endettement uniforme. Les associations soutiennent également la mensualisation du calcul du taux d’usure, estimant que ce mécanisme avait favorisé la reprise du marché du crédit en 2024.

Les professionnels de l’investissement locatif demandent par ailleurs le retour du calcul différentiel des revenus locatifs dans l’évaluation de la capacité d’emprunt, jugeant que les règles actuelles pénalisent excessivement les investisseurs.

Pour la CNCEF, l’arrivée d’Emmanuel Moulin pourrait ouvrir une nouvelle phase de réflexion sur l’équilibre entre prudence financière et soutien au financement du logement, dans un contexte où la crise immobilière continue de peser sur les ménages comme sur les investisseurs privés.