La gestion a pour objectif de rechercher, sur un horizon de placement minimum recommandé supérieur à 3 ans, une performance supérieure à son indicateur de référence composite 80 % iBoxx Euro Eurozone 3-5 + 20 % EURO STOXX 50. Les indices sont retenus en cours de clôture et exprimés en euro, coupons et dividendes réinvestis.
Tailor Allocation Défensive · Performance cumulée · Base 100Dernier point de performance : 06/08/2026
Dernière VL : 178,72 EUR au 06/08/2026
Performances cumuléesDonnées arrêtées au 06/08/2026
1 an+4.25%
3 ans+14.44%
5 ans+11.28%
Performances calendairesDonnées arrêtées au 06/08/2026
2026 (YTD)+2.98%
2025+3.21%
2024+5.97%
2023+4.66%
Indicateurs de risque
SRI
1
2
3
4
5
6
7
Volatilité 3 ans4.7 %
Perte max. 3 ans-4.2 %
Sharpe 3 ans0.35
Commentaire de gestionRapport du 30/06/2026
30/06/2026
Nous conservons une préférence pour les actions européennes, qui bénéficient de valorisations plus attractives. La croissance européenne a été particulièrement pénalisée par le conflit iranien et la hausse des prix de l'énergie ; un apaisement durable des tensions pourrait constituer un catalyseur positif. Les thématiques de soutien à long terme (souveraineté, transition énergétique) restent par ailleurs porteuses.
• Aux Etats-Unis, nous maintenons un positionnement diversifié (de type S&P 500 équipondéré) afin de limiter le risque de concentration sur les mégacapitalisations technologiques. • Nous sortons en toute fin de mois la position sur les émergents, après leur forte progression depuis le début d’année, allégeant ainsi notre exposition au secteur technologique. Tailor Allocation Défensive a ainsi une exposition actions de 25%.
Sur la poche obligataire, nous restons prudents sur la duration. La réouverture progressive du détroit d’Ormuz et la levée temporaire des sanctions sur le pétrole iranien ont fait reculer les prix de l’énergie, permettant une détente des taux longs. Toutefois, les niveaux élevés des déficits publics devraient continuer d’exercer une pression sur la partie longue de la courbe.
Nous conservons une préférence pour les actions européennes, qui bénéficient de valorisations plus attractives. La croissance européenne a été particulièrement pénalisée par le conflit iranien et la hausse des prix de l'énergie ; un apaisement durable des tensions pourrait constituer un catalyseur positif. Les thématiques de soutien à long terme (souveraineté, transition énergétique) restent par ailleurs porteuses.
• Aux Etats-Unis, nous maintenons un positionnement diversifié (de type S&P 500 équipondéré) afin de limiter le risque de concentration sur les mégacapitalisations technologiques. • Nous sortons en toute fin de mois la position sur les émergents, après leur forte progression depuis le début d’année, allégeant ainsi notre exposition au secteur technologique. Tailor Allocation Défensive a ainsi une exposition actions de 25%.
Sur la poche obligataire, nous restons prudents sur la duration. La réouverture progressive du détroit d’Ormuz et la levée temporaire des sanctions sur le pétrole iranien ont fait reculer les prix de l’énergie, permettant une détente des taux longs. Toutefois, les niveaux élevés des déficits publics devraient continuer d’exercer une pression sur la partie longue de la courbe.