De belles dynamiques de collecte et de développement pour Selencia Patrimoine et La Française AM !

Stéphane : C’est le Midsommar du Patrimoine 2024 organisé par la CNCGP. On va parler allocation pour nous CGP, assurance vie et produits financiers. Je reçois Romain, qui représente La Française AM, et Olivier, qui représente Selencia Patrimoine. Merci d’être là.

Pour commencer, un petit tour d’horizon du contexte dans lequel évoluent vos entreprises en ce moment. Olivier, je te donne la parole.

Olivier : Bonjour Stéphane, merci de nous recevoir. Le contexte aujourd’hui est très porteur dans le domaine de la distribution de l’épargne et de la collecte d’épargne via le canal des conseillers en gestion de patrimoine avec lequel nous travaillons.

Pour l’illustrer, la collecte progresse de près de 30 % depuis le début de l’année. C’est le signe d’une belle dynamique, portée par l’offre de fonds en euros boostés, ce qui aide beaucoup les assureurs. Il y a encore de la collecte et des taux à aller chercher, ce qui permet de doper cette activité.

Selencia Patrimoine n’est pas en reste dans cette dynamique. En tant que petit challenger, nous progressons avec un plan stratégique qui vise à devenir un acteur de référence dans quelques années. Nous sommes à plus de 100 % de progression depuis le début de l’année, donc nous sommes très satisfaits de cette dynamique dont nous profitons pleinement.

Stéphane : Bravo. Romain, il y a aussi pas mal de mouvements. Parlons un peu de La Française.

Romain : Tout d’abord, je tiens à remercier nos partenaires puisque, depuis le début de l’année, la collecte est encore là, notamment sur notre expertise obligataire. Les fonds à échéance continuent de collecter. C’est vraiment positif, avec plus de 80 millions d’euros de collecte nette.

Dans le contexte actuel, il y a aussi une évolution corporate de La Française, puisque nous nous sommes rapprochés du groupe Crédit Mutuel Alliance Fédérale. Aujourd’hui, nous gérons un peu plus de 147 milliards d’euros. Nous devenons le cinquième acteur français de l’asset management, un acteur majeur et multi-spécialiste.

Cela nous permet d’avoir, en fonction des configurations de marché, tous les produits nécessaires, que ce soit sur les marchés cotés ou non cotés. C’est très positif, et nous allons essayer de mettre cela en place à La Française.

Stéphane : Olivier, quand on représente une compagnie challenger, on a besoin de partenaires comme La Française et d’autres.

Olivier : Absolument. On a besoin de partenaires comme La Française, et particulièrement comme La Française. Cela illustre aussi une dynamique de présence. La collecte est boostée aujourd’hui grâce au fonds en euros. On pourrait considérer qu’à court terme, c’est moins porteur pour l’activité en unités de compte, ce qui est un constat.

Mais ce qui est fondamental, c’est que nous travaillons, et que le marché travaille, sur le long terme. Il est important de capter les flux dont les clients ont besoin en termes d’allocation d’actifs, et d’organiser progressivement des arbitrages programmés ou selon le market timing, en fonction de la sensibilité du client et de son conseiller.

La dynamique de Selencia est portée par un nouvel actionnaire. Nous fêtons nos neuf mois de nouvel actionnariat, avec une mutuelle, un acteur d’épargne et de retraite, qui est un gage de développement durable sur ce marché pour nous.

Stéphane : Une aventure industrielle et pas uniquement financière.

Olivier : Absolument. C’est très important dans notre industrie, où il y a beaucoup de mouvements en ce moment.

Stéphane : Romain, on sait que les fonds à échéance ont fait un très bon premier trimestre. Est-ce que c’est le produit du moment ou est-ce que vous nous réservez encore un peu d’innovation ?

Romain : Concernant la stratégie de La Française, nous sommes en train de la mettre en place. Avec la vaste gamme que nous avons aujourd’hui, nous allons essayer de créer des produits vraiment dédiés pour les partenaires.

Nous travaillons sur la gamme, nous absorbons les fonds pour créer quelque chose d’unique pour les conseillers en gestion de patrimoine. Nous allons aussi étoffer l’équipe, parce qu’en étant maintenant le cinquième acteur français, nous sommes obligés de renforcer les équipes. La dynamique est là, et nous ne proposons pas seulement un métier, mais un avenir.

L’idée est aussi d’être encore plus présents sur le terrain, d’apporter de nouvelles solutions et un vrai service à nos partenaires.

Stéphane : Et un exemple de solution ?

Romain : Encore un fonds sur l’expertise obligataire, parce qu’aujourd’hui cela a tout son sens dans les portefeuilles. Ce sera plutôt un fonds ouvert, qui va s’appeler Crédit Innovation.

Crédit Innovation va profiter de la baisse des taux d’intérêt qui devrait se matérialiser d’ici la fin de l’année, ou en tout cas nous l’espérons, côté Europe mais également côté américain.

Ce fonds permettra d’aller chercher les sociétés un peu high yield d’aujourd’hui, les sociétés un peu moins bien notées aujourd’hui, donc les petites pépites de demain qui seront investment grade demain.

Stéphane : Donc de l’innovation, mais on reste sur une expertise que vous avez prouvée.

Romain : Oui, mais on va chercher de l’innovation et on le fait un peu différemment. Ensuite, les autres expertises de Crédit Mutuel seront développées, à mon avis, à partir de Patrimonia.

Stéphane : Olivier, même question. Si tu dois citer un produit que tu as envie de mettre en avant ?

Olivier : Notre innovation, c’est justement d’être au cœur de l’innovation et de savoir mettre notre action autour de cette innovation. Romain a donné la réponse : Crédit Innovation est un produit du moment dans une petite compagnie qui monte, Selencia Patrimoine.

D’ailleurs, un roadshow est prévu ensemble pour parler innovation.

Stéphane : Vous pourrez retrouver le spectacle de Romain et Olivier en direct dans toute la France. Messieurs, merci beaucoup pour votre énergie. C’était super. À très bientôt.