Zoom sur Fidelity ARGE : Un fonds tout-terrain pour des marchés imprévisibles
Le fonds Fidelity Funds - Absolute Return Global Equity Fund, mieux connu sous le nom d’ARGE, est présenté comme une stratégie actions internationales neutre au marché, sans orientation sur un bêta, un style, un secteur ou un pays.
Dans un environnement marqué par des valorisations élevées, une forte concentration des marchés et un contexte géopolitique fragile, le fonds vise à délivrer une performance positive quelles que soient les conditions de marché.
Les 5 choses à retenir
- ARGE est une stratégie actions internationales neutre au marché. Le fonds est décrit comme une stratégie de performance absolue, sans orientation sur un bêta, un style, un secteur ou un pays. Voir à 00:13
- L’objectif de performance annoncé est Cash +3 % à 5 % par an. Le transcript précise également une volatilité contenue aux alentours de 5 %, ce qui cadre le profil recherché par la stratégie. Voir à 00:28
- La stratégie vise une performance positive quelles que soient les conditions de marché. Elle est présentée comme capable de chercher de la performance même en cas de correction boursière. Voir à 00:34
- Le fonds affiche une corrélation proche de zéro avec les principales classes d’actifs. Cette faible corrélation avec les actions et les obligations en fait, selon le transcript, une brique complémentaire dans une allocation. Voir à 00:43
- La sélection des titres repose sur la recherche propriétaire de Fidelity. L’équipe de gestion s’appuie sur 450 professionnels de l’investissement, dont 140 analystes actions, et sur plus de 20 000 entretiens par an avec des entreprises. Voir à 02:06
Transcription complète
Après une belle année 2025, on vous dit pourquoi ARGE est bien positionné pour 2026. Alors, pour cette rentrée 2026, le fonds que nous mettons en avant, c'est le fonds Fidelity Funds - Absolute Return Global Equity Fund, mieux connu sous le nom de ARGE. Il s'agit d'un fonds actions internationales, de performance absolue, neutre au marché, sans orientation sur un bêta, un style, un secteur ou un pays. L'objectif de performance du fonds, c'est le Cash +3 % à 5 % par an, avec une volatilité contenue aux alentours de 5 %.
La particularité de cette stratégie, c'est qu'elle est de performance absolue, c'est-à-dire qu'elle vise à dégager une performance positive, quelles que soient les conditions de marché, même en cas de correction boursière. Elle est neutre au marché. En l’occurrence, le fonds affiche une corrélation proche de 0 avec les principales classes d’actifs, à savoir les actions et les obligations, ce qui en fait une vraie brique complémentaire dans une allocation. Le fonds a été lancé en septembre 2020 et dépasse déjà le milliard de dollars d'encours.
Depuis son lancement en 2020, le fonds a connu successivement le Covid, la guerre en Ukraine, l'hyperinflation, la remontée historique des taux d'intérêt et plus récemment, la guerre commerciale. Et malgré ces chocs successifs, le fonds a su démontrer une résilience solide. Même si les marchés restent globalement porteurs pour 2026, ils n'en demeurent pas moins incertains, avec notamment des niveaux de valorisation et de concentration des marchés historiquement hauts, et surtout un contexte géopolitique fragile.
Dans cet environnement-là, on préfère parier sur les stratégies qui sont neutres au marché, peu volatiles et capables de délivrer une performance positive, quelles que soient les conditions de marché. Et c'est justement l'objectif du fonds ARGE : apporter stabilité et diversification, sans dépendre de la direction des marchés financiers. Le fonds s'articule autour de deux poches équivalentes.
Une poche long caractérisée par des positions acheteuses sur des titres sur lesquels l'équipe de gestion anticipe une hausse de la valorisation, et une poche short, caractérisée par des positions vendeuses sur des titres jugés fragiles ou survalorisés, sur lesquels l'équipe de gestion anticipe une baisse de la valorisation. Pour sélectionner les titres à l'achat comme à la vente, l’équipe de gestion va s'appuyer sur la recherche propriétaire de Fidelity, et pour rappel, la recherche propriétaire de Fidelity, c’est 450 professionnels de l'investissement, dont 140 analystes actions.
et c'est notamment plus de 20 000 entretiens par an, soit un entretien toutes les 8 minutes avec une entreprise dans le monde. Et cette recherche est un vrai savoir-faire chez Fidelity. Et c'est ce savoir-faire qui va permettre à l'équipe de gestion, de sélectionner les meilleurs titres à l'achat comme à la vente.
Fidelity International propose des solutions et services d’investissement, ainsi que des expertises liées à la retraite à plus de 2.5 millions de clients dans le monde. En tant qu'entreprise indépendante, forte d’un héritage de 50 ans, nous pensons de manière générationnelle et investissons sur le long terme. Avec une présence dans plus de 25 pays et un actif total de 812.8 milliards de dollars, nos clients vont des banques centrales, fonds souverains, grandes entreprises, institutions financières, assureurs, gestionnaires de patrimoine, aux particuliers. Notre activité d’Epargne Financière et d’Epargne Salariale offre aux particuliers, aux conseillers financiers et aux entreprises un accès à des opportunités d'investissement de calibre mondial, à des solutions externes, à des services d’administration et à des conseils en matière de retraite. En collaboration avec nos activités de Solutions et Services d'Investissement, nous investissons 610.5 milliards de dollars pour le compte de nos clients. En combinant notre expertise de gestion d'actifs avec nos solutions d’épargne financière et d’épargne d’entreprise, nous travaillons ensemble pour construire un meilleur avenir financier.Lire plus
Fidelity International propose des solutions et services d’investissement, ainsi que des expertises liées à la retraite à plus de 2.5 millions de clients dans le monde. En tant qu'entreprise indépendante, forte d’un héritage de 50 ans, nous pensons de manière générationnelle et investissons sur le long terme. Avec une présence dans plus de 25 pays et un actif total de 812.8 milliards de dollars, nos clients vont des banques centrales, fonds souverains, grandes entreprises, institutions financières, assureurs, gestionnaires de patrimoine, aux particuliers. Notre activité d’Epargne Financière et d’Epargne Salariale offre aux particuliers, aux conseillers financiers et aux entreprises un accès à des opportunités d'investissement de calibre mondial, à des solutions externes, à des services d’administration et à des conseils en matière de retraite. En collaboration avec nos activités de Solutions et Services d'Investissement, nous investissons 610.5 milliards de dollars pour le compte de nos clients. En combinant notre expertise de gestion d'actifs avec nos solutions d’épargne financière et d’épargne d’entreprise, nous travaillons ensemble pour construire un meilleur avenir financier.
