Zoom sur Carmignac Investissement : une stratégie active et différenciante des actions internationales
Carmignac Investissement est présentée comme une stratégie actions internationales destinée à constituer un cœur de portefeuille, avec une promesse centrée sur l’investissement dans des entreprises bénéficiant de tendances porteuses.
La vidéo détaille son positionnement, ses performances récentes, son approche de diversification active et la construction du portefeuille entre thématiques prometteuses et secteurs délaissés.
Les 5 choses à retenir
- Carmignac Investissement vise les actions internationales depuis 1989. La stratégie est destinée à être cœur de portefeuille et investit dans des entreprises exposées à des tendances porteuses. Voir à 00:13
- La stratégie a surperformé son indicateur de référence en 2025. La performance annoncée est de 17,5 %, contre 7,9 % pour l’indicateur de référence, avec un classement en premier quartile Morningstar sur un, trois et cinq ans. Voir à 00:40
- L’environnement reste jugé porteur pour les actions internationales. Les politiques budgétaires accommodantes et la dispersion attendue entre secteurs et marchés soutiennent l’intérêt d’une diversification active. Voir à 00:55
- La stratégie cherche à sortir des sentiers battus. Elle explore les chaînes de valeur, les marchés émergents et les petites et moyennes capitalisations pour identifier des entreprises de niche à valorisations plus attractives. Voir à 01:34
- Le portefeuille combine tendances prometteuses et secteurs contrariants. La construction repose sur un équilibre entre thématiques comme l’intelligence artificielle et segments délaissés de la technologie, de la finance ou de la santé. Voir à 02:36
Transcription complète
Zoom sur Carmignac Investissement, pour investir en actions, avec une forte diversification géographique. Carmignac Investissement est notre stratégie actions internationales, destinée à être cœur de portefeuille chez nos clients depuis 1989. La stratégie, qui fait aujourd'hui 5 milliards d'euros d'encours sous gestion, a une seule et même promesse : investir dans des entreprises qui bénéficient de tendances porteuses. Afin de perpétuer cette longévité, nous avons recruté, il y a deux ans, Kristofer Barrett, qui a pris la tête de la stratégie et qui bénéficie d'une expérience forte sur les actions internationales et sur les actions émergentes.
La performance de Carmignac Investissement en 2025, a été de 17,5 %, contre un indicateur de référence en hausse de 7,9 %. La stratégie est premier quartile de sa catégorie Morningstar, que ce soit sur un an, trois ans et cinq ans. Actuellement, l'environnement pour les actions internationales reste porteur. Nous avons des politiques budgétaires accommodantes à travers le monde, qui devraient entraîner un rebond de la croissance mondiale. Mais en parallèle, on devrait avoir une dispersion accentuée au sein des secteurs, notamment technologiques, mais aussi au sein des marchés actions internationaux, qui plaident pour une diversification active telle qu'on l'a dans Carmignac Investissement.
Et pour les investisseurs qui sont un petit peu plus réticents au risque, et qui veulent une gestion active de leur taux d'exposition aux actions, nous avons Carmignac Investissement Latitude, qui bénéficie des investissements de Carmignac Investissement, tout en gérant activement l'exposition aux actions. Carmignac Investissement a une philosophie d'investissement simple : celle d'investir dans des entreprises profitables à travers le monde au juste prix. Comment fait-on pour sortir des sentiers battus ? D'abord, on explore les chaînes de valeur.
On part des leaders bien connus sur leurs marchés finaux, et là, on remonte fournisseur par fournisseur, pour trouver les entreprises de niche, qui bénéficient de valorisations davantage attractives que les leaders bien connus, mais avec les mêmes profils de rentabilité. On explore aussi les marchés émergents qui restent sous-représentés dans les portefeuilles des investisseurs. 25 % du portefeuille est investi dans les marchés émergents, qui se décomposent entre divers pays, pour assurer la diversification. Et enfin, on ne se refuse pas non plus d'investir dans les petites et moyennes capitalisations, qui représentent aujourd'hui 12 % du portefeuille.
Ces entreprises nous permettent d'avoir accès à des entreprises de niche, que ce soit dans les marchés émergents ou dans les marchés développés, mais là encore, avec des valorisations plus attractives, sans rogner sur la qualité. Je parlais de diversification active. Diversifier ne veut pas dire absence de conviction ou diluer des convictions. Au contraire. Aujourd'hui, on a un portefeuille qui est axé entre deux axes de performance distincts. D'un côté, les tendances très prometteuses, bien établies, qui sont en train de se développer. C'est le cas de toute la thématique intelligence artificielle. Et de l'autre, des secteurs plus contrariants, délaissés par les investisseurs.
C'est le cas de certains segments de la technologie, de certains segments de la finance, du secteur de la santé. Et c'est cet équilibre, entre valeurs de croissance avec des valorisations relativement plus élevées, et valeurs de croissance avec des valorisations très affaiblies, qui construit le portefeuille, pour naviguer, en 2026, au sein de cette dispersion qui devrait s'accroître.
Carmignac est aujourd’hui l’un des leaders indépendants de la gestion d’actifs financiers en Europe. La société est intégralement détenue par le fondateur et sa famille ainsi que par les collaborateurs. Fondé en 1989, Carmignac cultive l’excellence et s’appuie sur une forte culture entrepreneuriale qui s’incarne dans la liberté et le courage dont dispose l’équipe de gestion pour se forger de solides convictions et les mettre en œuvre. Nous sommes des gérants actifs et des partenaires engagés auprès de nos clients. Notre seule mission est d’offrir aux investisseurs le meilleur de la gestion active et alternative pour leur permettre d’atteindre leurs objectifs à long terme tout en contribuant à bâtir un monde plus durable. Transparents quant à nos décisions d’investissement, nous assumons toujours nos responsabilités et investissons avant tout dans intérêt de nos clients. Nous avons fait de cette conviction notre signature de marque : "Investing in your interest".Lire plus
Carmignac est aujourd’hui l’un des leaders indépendants de la gestion d’actifs financiers en Europe. La société est intégralement détenue par le fondateur et sa famille ainsi que par les collaborateurs. Fondé en 1989, Carmignac cultive l’excellence et s’appuie sur une forte culture entrepreneuriale qui s’incarne dans la liberté et le courage dont dispose l’équipe de gestion pour se forger de solides convictions et les mettre en œuvre. Nous sommes des gérants actifs et des partenaires engagés auprès de nos clients. Notre seule mission est d’offrir aux investisseurs le meilleur de la gestion active et alternative pour leur permettre d’atteindre leurs objectifs à long terme tout en contribuant à bâtir un monde plus durable. Transparents quant à nos décisions d’investissement, nous assumons toujours nos responsabilités et investissons avant tout dans intérêt de nos clients. Nous avons fait de cette conviction notre signature de marque : "Investing in your interest".
