2025 confirme l’essor spectaculaire des ETF, portée par la montée en puissance des ETF actifs

L’année 2025 s’impose comme un tournant majeur pour le marché des ETF, selon une analyse de Stefan Kuhn, responsable de la distribution ETF Europe chez Fidelity International. Jamais les ETF UCITS n’avaient attiré autant de capitaux : à la mi-décembre, la collecte nette atteint 361,2 milliards de dollars, soit une progression de 28 % par rapport à 2024, pourtant déjà record.

Le fait marquant de l’année réside dans l’accélération des ETF dits « actifs ». Avec 30,2 milliards de dollars de flux nets, ils enregistrent une croissance annuelle de près de 67 % et représentent désormais plus de 8 % des souscriptions, confirmant qu’ils ont dépassé le stade du produit de niche.

Au total, plus de 3.100 milliards de dollars sont aujourd’hui investis en ETF. Leur succès repose sur trois piliers : des coûts maîtrisés, une grande simplicité d’accès aux marchés et un cadre réglementaire robuste. Les flux observés traduisent également une forte discipline d’allocation : depuis 2023, la répartition entre actions, obligations et autres classes d’actifs reste remarquablement stable.

Cette régularité illustre le rôle croissant des ETF comme outils d’investissement de long terme, guidés davantage par des modèles d’allocation stratégique que par des arbitrages tactiques de court terme.