Assurance-vie : vers une disparition des fonds d’obligations à échéance ?

Très présents dans les assurances-vie ces derniers mois, beaucoup de professionnels estiment que ce type de fonds est encore attractif. Mais, aujourd’hui, avec le fléchissement des taux, les observateurs sont nombreux à considérer que la vague des fonds obligataires datés pourrait toucher à sa fin.

Pour les équipes d'Edmond de Rothschild Asset Management, ces fonds obligataires datés, également appelés « fonds obligataires à échéance » restent attractifs pour les investisseurs.

Pour ceux actuellement en cours de commercialisation, ces fonds ont une échéance de remboursement connue à l'avance (entre 2027 et 2032), une prise de risque limitée et visent un objectif de rendement brut annualisé de 4% à 5%. Ils permettent effectivement aux épargnants de profiter d’un produit performant sans volatilité excessive.

Certains professionnels mettent néanmoins en garde puisque ce type de support doit « rapporter au minimum un point de plus de rendement que les fonds en euros ». Or, la baisse des taux directeurs de la Banque centrale européenne ne facilite pas les choses. Pour Éric Rosenthal, le directeur général adjoint du groupe Apicil, « il devient donc urgent de saisir les offres en cours ».