Marchés obligataires : comment profiter de la baisse des taux ?

Cette table ronde analyse les stratégies obligataires à privilégier dans un contexte de désinflation et de baisse progressive des taux. Michael Israël rappelle que l’environnement reste favorable au crédit d’entreprise émergent, malgré les risques géopolitiques et électoraux américains. Pierre Diot défend un allongement de la duration, notamment via les emprunts d’État longs, dans l’idée d’un retour vers des niveaux de taux plus proches de l’avant-Covid. Adrien Barchon insiste sur la nécessité d’une gestion active, capable d’arbitrer entre zones géographiques, maturités, crédit investment grade, high yield à taux variable et dette d’État.