Banque Hottinguer : 240 ans d’histoire au service des CGP

Bonjour à toutes et à tous, j'espère que vous allez bien. Vous êtes sur Zoom Invest, c'est Amaury de Tonquédec. Aujourd'hui, on part à la rencontre d'une banque qui fête son 240e anniversaire cette année, toujours indépendante, un nom bien connu de la gestion de patrimoine : la Banque Hottinguer. On part tout de suite à la rencontre de ses équipes. Suivez-moi.

Bonjour Laurent, merci de nous recevoir ici, à la Banque Hottinguer, plus particulièrement dans la salle du conseil.

Avant de rentrer dans le détail de vos activités, ce serait bien d'en savoir un petit peu plus sur l'histoire de la banque et surtout ce qu'elle est devenue aujourd'hui.

Bonjour Amaury, bienvenue à la banque. L'histoire de la Banque Hottinguer est longue parce qu'elle commence en 1786, juste avant la Révolution française, et elle nous accompagne jusqu'à 2026, c'est-à-dire qu'on fête les 240 ans aujourd'hui. J'ai envie de dire que l'histoire de la banque peut se décomposer en deux temps. Le premier temps, c'est la création de la banque avec la famille Hottinguer, Jean-Conrad, le premier, et une succession de générations qui, pour la petite histoire, ont amené cette famille à être trois fois gouverneur de la Banque de France et à participer à la création des Caisses d'épargne. Et la renaissance de la banque à la fin du siècle dernier, ça fait environ 40 ans où Jean-Philippe et deux de ses cousins ont décidé, après l'avoir vendue au Crédit Suisse, de recréer la Banque Hottinguer à partir des métiers du conseil.

Donc plus de 200 ans d'histoire, d'expertise. En termes d'encours sous gestion de la banque, ça donne quoi comme ordre d'idée ?

Les encours de la banque à fin juin sont à 5,2 milliards d'actifs et ils ont connu, sur les six dernières années, une accélération très forte. Si je vous donne quelques chiffres qui ne sont pas secrets, mais pas non plus d'une notoriété publique totale, c'est une collecte entre 300 et 700 millions sur les dernières années. Il y a une très forte accélération depuis les années 2020.

On est dans un lieu vraiment chargé d'histoire aujourd'hui. Vous avez trois grandes expertises. C'est ce qui vous permet notamment d'accompagner de nombreux conseillers en gestion de patrimoine. C'est quoi, ces trois expertises, concrètement ?

Ce sont les trois métiers historiques et ce sont les trois piliers de la banque aujourd'hui. J'ai envie de dire qu'on peut accompagner les conseillers à 360 degrés. Le premier métier, c'est le conseil, c'est-à-dire que c'est le M&A. On peut accompagner un cabinet sur la cession des acquisitions, des groupements. On a cette capacité, en corporate finance, de répondre à tous les enjeux d'un entrepreneur parce qu'on est une banque d'entrepreneurs. Notre deuxième métier, le deuxième métier historique, c'est la banque privée. On va retrouver des offres assez traditionnelles, que ce soit de la gestion sous mandat, de la gestion conseillée, voire du RTO. Parmi les outils que l'on propose à nos partenaires, on a aussi le crédit lombard. Enfin, on a l'asset management, ce qui est la dernière entité. On aime bien dire en interne que c'est notre start-up. On est environ 90 dans la banque, 10 collaborateurs du côté de l'asset management. L'objectif, c'est de venir proposer des solutions de gestion et des solutions d'investissement pour nos partenaires et les CGP qui viennent apporter de la valeur sans concurrencer l'offre traditionnelle des géants et venir apporter une expertise non seulement de niche, mais qui crée de la valeur dans la durée.

Et dans les clients potentiels que vous avez, vous l'avez dit, beaucoup d'entrepreneurs, il y a aussi des grandes familles, beaucoup de familles qui sont vos clients.

La banque s'est construite par le conseil et donc par le M&A. Aujourd'hui, on est une banque d'entrepreneurs. La famille Hottinguer détient 60 % du capital. On a un industriel pour 15 % et les managers qui ont 25 %. Ça veut dire qu'on a construit notre offre et nos services pour répondre à des entrepreneurs et les accompagner dans les solutions de gestion, dans le conseil et dans la structuration de leur patrimoine.

Pour les CGP qui nous écoutent, qu'est-ce que la Banque Hottinguer a de plus que le reste du marché ?

Je pense que les avantages de la banque reposent sur quelques notions qui sont nos valeurs et en même temps des critères importants. La notion de service. Quand vous accompagnez des familles sur plusieurs générations et depuis 240 ans, je pense que la notion de service est très importante au sein de la banque. La deuxième chose, c'est l'indépendance. Une famille qui traverse des générations, des crises et des tempêtes, elle est clairement aujourd'hui très solide et très ancrée sur son positionnement. Et le vrai avantage, parce que tout ça, c'est beaucoup de valeur, mais je pense qu'on a envie aussi de parler vrai, c'est la proximité, la performance et la transparence. Il y a clairement toutes les briques.

Il n'en manque pas une pour les conseillers en gestion de patrimoine qui voudraient venir travailler avec vous. Est-ce que vous avez un mot en particulier à leur adresser, à ceux qui seraient intéressés par les services de la Banque Hottinguer ?

Le mot, ce serait de venir ouvrir la porte, de ne pas avoir peur de cet immeuble, peut-être un petit peu austère de l'extérieur. Le nom Banque Hottinguer peut faire peur, mais on est une banque qui détient une société de gestion. Et la société de gestion, elle est très innovante, très performante et très jeune. Donc, qu'ils se disent qu'ils ont des valeurs communes avec nous sur le côté entrepreneurial et performance.

Merci beaucoup Laurent pour votre accueil à la Banque Hottinguer. Tout de suite, restez avec nous, on va faire un zoom sur la partie asset management avec Thomas Baranger, qui en est le directeur du développement.

Bonjour Thomas, merci de nous recevoir chez Banque Hottinguer.

Bonjour Amaury. On va parler de la partie asset management, qui a connu un fort développement depuis 2023. Félicitations. Qu'est-ce qui a changé depuis ces trois dernières années pour avoir une belle évolution comme ça ?

Depuis 2023, les encours de l'asset management ont fortement progressé de plus de 50 %, passant d'à peu près 460 millions à 720 millions d'euros d'actifs sous gestion à fin août 2026. Cette dynamique repose sur deux leviers. D'une part, le recrutement. Nous avons notamment renforcé notre équipe en recrutant un gérant actions, qui est d'ailleurs passé directeur des investissements récemment. Une directrice de l'ESG, deux analystes et deux commerciaux dédiés au développement de l'asset management. Le deuxième levier a été le repositionnement de notre gamme. En effet, en parallèle, on a voulu resserrer cette gamme pour la rendre plus lisible, plus différenciante, afin de répondre aux exigences et aux besoins de nos banquiers privés, d'une part, et également de la clientèle externe, d'autre part, qui s'est d'ailleurs fortement développée ces dernières années. C'est cette combinaison entre recrutement et repositionnement de gamme qui, selon nous, explique cette dynamique que nous avons connue depuis 2023.

Dans un univers de la gestion active extrêmement concurrentiel, Thomas, vous le savez, comment est-ce que vous vous différenciez du reste de la place et des offres disponibles ?

Tout d'abord, ce qu'il faut savoir, c'est que nous sommes quasiment présents sur l'ensemble des classes d'actifs cotés à travers une gamme de fonds actions, obligataires et diversifiés. Mais je dirais que notre singularité repose sur une gestion de conviction basée sur une approche fondamentale. Dans un univers qui est en effet très concurrentiel, ce qui nous différencie n'est pas la profondeur et la largeur de notre gamme, mais plutôt avoir une gamme concentrée qui apporte de la complémentarité et de la diversification dans les allocations de nos clients.

Deux fonds illustrent parfaitement cette approche. Ce sont nos deux flagships que nous poussons le plus aujourd'hui : Équilibre Écologique, fonds flexible international à impact, article 9, SRI 3, que nous gérons depuis 2012 avec la même équipe de gestion. C'est un fonds qui est assez restrictif dans sa sélection de thématiques, notamment au travers de l'eau, le recyclage, l'industrie forestière ou encore la transition énergétique. Il a connu une très forte croissance, notamment l'année dernière, avec des encours qui ont progressé de plus de 40 %. Et à côté de cela, nous avons un fonds actions Europe qui s'appelle Europe Income Family, qui associe deux thématiques complémentaires : les valeurs familiales d'un côté, qui sont plutôt connotation croissance, et les valeurs dividendes, plutôt connotation value. L'ambition de ce fonds est d'offrir une gestion de conviction tout-terrain, sans biais de style, qui soit à même de performer quelles que soient les phases du cycle économique dans lequel on se situe. Le fonds existe depuis 1992. Il a été repositionné en 2023. Résultat, il est passé de 30 millions d'actifs sous gestion à plus de 120 millions d'euros aujourd'hui.

Après cette phase de développement particulièrement intense pour l'asset management de la Banque Hottinguer, c'est quoi les ambitions, les projets pour la suite ?

Les ambitions reposent aujourd'hui sur deux axes : un axe de reconnaissance et un axe de développement. Sur la reconnaissance, en effet, on souhaite que l'asset management soit reconnu comme un acteur de référence qui apporte de la complémentarité et de la diversification pour notre clientèle à travers cette gestion de conviction. Et sur le plan commercial, l'objectif est très clair : atteindre la barre du milliard d'actifs sous gestion en 2028. Pour y parvenir, nous voulons, entre autres, accélérer le déploiement de notre offre auprès des CGP, en capitalisant sur nos deux flagships, mais également en s'appuyant sur de nouveaux relais de croissance, tel que pourrait l'être notre fonds Small & Mid Cap Europe Talents, qui a été lancé en 2024 et qui est centré sur la thématique du capital humain.

Pour atteindre le milliard en 2028, qu'est-ce que vous avez à dire aux CGP qui nous écoutent pour les convaincre, à la fin de cette interview, de venir souscrire chez vous ?

Comme le disait Laurent, rejoindre la Banque Hottinguer, c'est rejoindre un accompagnement 360 degrés, que ça soit au niveau du cabinet, de son offre de support, mais également de son offre de produits financiers. Et surtout, remettre le service sur le devant de la scène. On a un ADN qui est centré sur la qualité et la gestion haut de gamme. Donc, faire bénéficier de cette expertise-là et de ce service auprès des CGP, également d'avoir accès à une gestion performante et complémentaire avec la gestion traditionnelle qu'on retrouve aujourd'hui dans le marché.

Merci beaucoup Thomas pour l'accueil.

Avec grand plaisir. Merci à vous, Amaury.

Bonne collecte. Et pour tous les conseillers en gestion de patrimoine qui nous écoutent, tous les professionnels de la finance, n'hésitez pas à contacter les équipes de Thomas pour plus d'informations.