Gestion obligataire : les fonds à échéance sont-ils toujours pertinents ?

Cette table ronde analyse la pertinence des fonds obligataires à échéance en 2025, dans un environnement de baisse progressive des taux courts et de rendements encore attractifs sur le crédit. Paul Gual estime que les taux longs européens offrent une opportunité, tandis que Laurent souligne le rôle central du portage et la solidité des fondamentaux crédit. Benjamin Conquête rappelle que la baisse de l’attrait du monétaire redonne de l’intérêt aux stratégies obligataires, notamment aux fonds datés bien construits. Les intervenants distinguent plusieurs approches : fonds à échéance high yield, crédit thématique défensif, subordonnées financières et investment grade pour jouer la baisse des taux.