Gestion obligataire : short duration, taux variables et fonds datés, les opportunités...

Cette table ronde fait le point sur les opportunités obligataires en 2025, dans un contexte de forte incertitude liée aux États-Unis, aux droits de douane, aux déficits publics et à la volatilité des taux. Les intervenants soulignent que l’Europe offre un cadre plus lisible, avec une BCE plus prévisible et des rendements encore attractifs malgré des spreads serrés. Les stratégies mises en avant reposent sur la gestion active, le portage, le high yield européen, la short duration et le high yield à taux variable. Les fonds présentés traduisent des approches complémentaires : attente prudente, fonds à échéance et stratégie décorrélante à taux variable.